В какие активы инвестирует Уоррен Баффет и почему он никогда не вложится в Биткоин?

Уоррен Баффет является одним из самых известных и успешных инвесторов во всём мире. В многочисленных интервью он много раз заявлял, что играет на долгосрочной дистанции, предпочитает «безопасные» инвестиции и не слишком открыт к инновациям. И доказательства последнего факта тоже известны: Баффет неоднократно заявлял о «бесполезности» Биткоина, называл его «крысиным ядом» и критиковал много раз. Похоже, даже недавний рост главной криптовалюты не смог пошатнуть веру в его убеждения. Рассказываем о позиции легенды подробнее.

Во что инвестирует Уоррен Баффет?

В то время как большинство других делает ставку на Биткоин и другие рискованные инвестиции, Уоррен Баффет будет придерживаться акций, которые торгуются со скидками до их внутреннего диапазона стоимости — то есть нормальной стоимости с учётом предыдущего поведения актива. Поскольку предполагается, что доходность облигаций США превысит отметку в 1.5 процента, рост, вероятно, продолжит уступать место реальной ценности и акциям с выплатой дивидендов.

Рассмотрим последние ставки Баффета на Chevron и Verizon, две самые дивидендные акции с доходностью выше 4 процентов. Оба варианта — «классические» компоненты стратегии инвестора, которые выглядят до смешного скучными в глазах нового класса начинающих игроков рынка. К примеру, вот годовая доходность с дивидендов Chevron.

Годовая доходность по дивидендам Chevron

Аналогичный показатель для Verizon выглядит так.

Годовая доходность по дивидендам Verizon

В случае с выбором Баффета доходность исчисляется всего несколькими процентами на долгой дистанции, зато риски ничтожно низки по сравнению даже с остальной долей фондового рынка, не говоря уже о Биткоине. С учетом размера капитала Баффета под управлением, который насчитывает миллиарды долларов, это важный фактор, сообщает The Motley Fool. Чем «больше» инвестор, тем меньше его аппетиты к риску — и это вполне разумно.

Правая рука Уоррена Баффета Чарли Мангер ранее отметил, что доходность в следующем десятилетии может быть значительно ниже, чем в прошлом. Если ожидаемая доходность находится на нижнем пределе, инвесторам необходимо либо умерить свои ожидания доходности, либо повысить свою склонность к риску. Баффет и Мангер выбрали именно первое.

Отметим, что здесь случаются и исключения. К примеру, основатель Microsoft Билл Гейтс не так давно изменил точку зрения о Биткоине с негативной на нейтральную. Подробнее об этом можно прочитать в отдельном материале.

Баффет и Мангер

В качестве примера стоит привести хотя бы недавний листинг монеты ALICE на бирже Binance. Криптовалюта стартовала с уровня 10 центов, однако буквально в первые секунды торгов её стоимость взлетела в сотни раз на фоне новостей и хайпа и достигла максимума в 60 долларов. То есть курс вырос в 600 раз в течение нескольких минут — а это невероятные возможности для заработка в нынешних условиях, хотя многие на подобных инвестициях стабильно теряют деньги.

Мгновенный рост и падение курса Alice

Еще один важный фактор — многие новые инвесторы придут на рынки даже без своих «кровных денег», что создаёт пространство для экспериментов. Сейчас капитал для инвестиций выделяет само государство, которое активно раздает «вертолетные деньги» — материальную помощь из нового плана президента США Джо Байдена по спасению американской экономики. В ближайшие годы фондовый рынок и крипторынок могут даже накачать до состояния беспрецедентных пузырей.

Поделитесь своим мнением на этот счет в нашем . Там поговорим и о других событиях, которые влияют на индустрию блокчейн-активов.