Криптобиржа Coinbase планирует потратить на прямой листинг $35 млн

объявила предварительные итоги первого квартала 2021 года. Выручка составила $1,8 млрд, а чистая прибыль оценивается в $730-$800 млн. $35 млн компания потратит на выход на фондовую биржу через прямой листинг. Число пользователей платформы выросло до 56 млн человек с 43 млн в последнем квартале 2020 года, а месячное количество активных пользователей составило 6,1 млн (MTU) . На платформе представлены активы на $223 млрд, это 11,3% от капитализации всего криптовалютного рынка, по данным компании. Из этих активов $122 млрд приходится на институциональных инвесторов, отметили в Coinbase.  Объем торгов составил $335 млрд, выручка — 0,56% от объема. По оценкам аналитиков, финансовые показатели компании в первом квартале 2020 года стали лучшими в истории площадки и свидетельствуют в пользу ее оценки выше $100 млрд после прямого листинга на Nasdaq, намеченного на 14 апреля. Криптовалютная биржа Coinbase назвала дату выхода на NasdaqВ сообщении компании отмечается непредсказуемость доходов биржи, связанная с волатильностью цен на биткоин и криптоактивы. «Что касается расходов, то мы намерены уделять приоритетное внимание инвестициям, в том числе в периоды, когда мы можем увидеть снижение цены биткоина. Это происходит потому, что мы считаем, что масштаб имеет центральное значение для достижения нашей миссии, и это все еще раннее развитие этой отрасли», — отметили в компании. Она планирует единовременно потратить на расходы, связанные с прямым листингом, $35 млн, а в течение года «для того, чтобы масштабировать нашу деятельность и продолжать стимулировать инновации» от $1,3 млрд до $1,6 млрд. Компания планирует увеличить вложения в продажи и маркетинг, чтобы обеспечить привлечение и вовлечение клиентов,  они составят от 12% до 15% чистой выручки в 2021 году. Глава криптовалютной биржи Coinbase сможет претендовать на более чем $1 млн в день после IPOБиржа отметила, что рассматривает три сценария на года для своего бизнеса, в котором операционный доход коррелирует с MTU. При высоком уровне MTU (7,1 млн) в среднем по году капитализация крипторынка растет при умеренной или высокой волатильности цен. Сценарий с MTU в 5,5 млн предполагает, что активность пользователей начнет умеренно снижаться, а капитализация рынка будет плоской при низкой или умеренной волатильности цен. Третий вариант развития событий предполагает MTU в 4 млн, до уровня конца 2020 года, снижение капитализации жо уровня 2018 года и низкий уровень волатильности цен после снижения.  «Мы ожидаем значительного роста в 2021 году за счет доходов от транзакций и депозитарных операций, учитывая возросший институциональный интерес к классу криптоактивов. Однако наш институциональный доход по своей сути непредсказуем», — говорится в сообщении биржи. Криптовалютная биржа Coinbase подала заявку на прямой листинг на NasdaqCoinbase Global основана в 2012 году. Она предоставляет услуги институциональным и розничным клиентам на криптовалютных рынках. У биржи более 1200 сотрудников. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) 1 апреля утвердила заявку компании по форме S-1 о выходе на биржу. Согласно документу, Coinbase разместит 114 850 769 акций путем прямого листинга, а не первичного публичного размещения (IPO). При прямом листинге вместо IPO ставшая публичной компания не привлекает средства инвесторов, но и не платит инвестиционным банкам за их услуги по проведению первичного публичного размещения. В сообщении регулятора указывалось, что при последней частной сделке с акциями Coinbase ее оценили в $67,6 млрд.  Криптовалютная площадка может стать одной из самых дорогих выходящих на биржу компаний со времен IPO Facebook почти 10 лет назад. Coinbase назвала угрозой для крипторынка раскрытие личности создателя биткоинаВ проспекте компании, опубликованном на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США 24 февраля, сообщалось, что выручка криптобиржи в 2020 году увеличилась больше чем в два раза: с $534 млн в 2019 году до $1,28 млрд в прошлом. Чистая прибыль в 2020 году при этом составила $322 млн, а в 2019 году компания отчиталась о чистом убытке в $30 млн. Coinbase добавила, что большую часть выручки за прошлый год получила от комиссий с транзакций по покупке и продаже биткоинов и эфира, на эти две криптовалюты приходится больше 56% торгов на площадке. Количество транзакций в 2020 году увеличилось на 180% и достигло 2,8 млн в месяц. Всего на платформе зарегистрировано 43 млн пользователей. Размещение Coinbase может стать первым крупным прямым листингом на Nasdaq, писал Bloomberg. Предыдущие крупные размещения таким способом, включая листинги Spotify, Slack и Palantir, проходили на Нью-Йоркской фондовой бирже.