Срок действия фьючерсов и опционов ВТС на сумму $1,2 млрд завершился: что это значит

31 июля истек срок действия 106000 фьючерсных контрактов и опционов Bitcoin (BTC), и это интересует инвесторов, особенно в вопросе, как может реагировать цена BTC после окончания срока действия.

Как сообщает Cointelegraph, медведи не ожидали последнего роста цены биткоина более $11 000, особенно после двух месяцев штиля в торговой активности. Рост на 52% совокупного открытого интереса к фьючерсам в июле указывает на то, что продавцы или чрезмерно уверены, или в основном используют его для хеджирования и арбитража.

Фьючерсы биткоина агрегируют открытый интерес. Источник: скриншот Skew

Приведенные данные показывают, что совокупный открытый интерес к фьючерсам превышает $5,2 млрд, что на 3% ниже своего исторического максимума в середине февраля.

Опционы биткоина были немного более обеспокоенными, поскольку 32% прошедшего дня закончились в размере $2,1 млрд. В отличие от фьючерсных рынков, пролонгация опционов в течение последних торговых дней не имеет большой пользы.

Опционные контракты выгодны на всем рынке, так как находящиеся под водой, считаются бесполезными. Касательно открытого интереса в $1,4 млрд, который не закончился 31 июля, большой вопрос заключается в выяснении того, насколько он положительный/бычий.

Открытый интерес фьючерсов остался неизменным после роста на 18%

Среднее использование кредитного плеча на BitMEX превышает 20х, то есть 10% движения должно быть достаточно для ликвидации 60% трейдеров из-за недостаточной маржи, которая покрывает их риск.

Источник: Skew

Приведенная выше диаграмма отражает, что на ликвидацию покупок 27 июля пришлось $ 115 млн, несмотря на рост цен на 12%, что сигнализирует о чересчур высокую маржу продавцов. Это действительно бычий показатель, поскольку большинство продавцов будущих контрактов хеджируемы.

Рынки опционов остаются бычьими

Источник: Skew

Открытый интерес на биткоин-опционы снизился на $690 млн, оставив 60% из оставшихся $1,4млрд на август и сентябрь. Что еще важнее, следует понимать влияние на соотношение put / call. Этот показатель обеспечивает превосходную оценку настроения профессиональных трейдеров.

Коэффициент put/call опционов Bitcoin. Источник: Skew

Согласно вышеуказанной диаграммы, коэффициент put/call 30 июля составил 63%, до истечения срока действия. Это указывает на то, что опционный (медвежий) открытый интерес был на 37% меньше, чем call опцион (бычий). Предварительные данные показывают, что показатели пока составляют 69%. Несмотря на пребывание на бычьей территории, открытый интерес проявляет несколько меньше оптимизм.

Фьючерсные рынки, естественно, более уравновешены, поскольку лонги и шорты имеют равномерную экспозицию во все времена. Во время мониторинга последних действий бессрочной ликвидации можно сделать вывод, что большинство продавцов полностью защищены.

Сейчас рынки опционов BTC, похоже, предпочитают быкам, и, как упоминалось ранее, последний всплеск цен на биткойн стал неожиданным для многих медведей.

На сайте CoiNews мы писали, что за последнюю неделю количество биткоин-адресов с депозитом более млн долларов выросла на 40%.

Портал CoiNews информировал, что цена биткоина (BTC) достигла отметки $11394, растущий объем говорит о том, что быки планируют поднять цену еще выше.

Подписывайтесь на наш Telegram канал!

Читайте нас в Facebook!