Режим паники? Что график Уолл-стрит говорит нам о цене Биткойна

Содержание страницы

• Где мы сейчас?
• Что дальше?
• Недельный график

Инвестированиев финансовые рынки может быть таким же эмоциональным приключением, как и ездана американских горках, и рынок биткойнов не является исключением.

Когда дело доходит до инвестиций, человеческие эмоции имеют тенденцию колебаться между двумя крайностями — страхом и жадностью — и постоянный баланс между этими двумя состояниями порождает цикл рыночных эмоций.  

В течение многих лет трейдеры и инвесторы изучали цикл рыночных эмоций с помощью графика, известного как «Шпаргалка Уолл-стрит».

Как видно выше, на вершине рыночного цикла находится «эйфория» — точка максимального финансового риска.

Это время, когда инвесторы думают, что ничто не может пойти не так, и установился цикл самообеспечения: все больше инвесторов выходят на рынок за его звездной прибылью, что приводит к дальнейшему росту цены, а оценки достигают головокружительных высот, прежде чем, в конце концов, реальность начинает сильно кусаться.

Рынок криптовалют был охвачен эйфорией в последнем квартале 2017 года. Цены на биткойны выросли с 6000 до 20000 долларов в течение семи недель, основываясь на предположениях, что запуск фьючерсов откроет шлюзы для институциональных инвесторов, которые начнут покупать криптовалюты.

Кроме того, каждый второй альткойн, независимо от его фундаментальной истории, поднялся до рекордных максимумов к первой неделе января. В то время большинство экспертов с биткойнами целились на сумму 50 000 долларов и более.

Пузырь, однако, был проколот всего лишь через две недели в январе в результате законодательного закручивания гаек в Китае и Южной Корее — двух самых больших источниках спроса на криптовалюты в то время.

Где мы сейчас?

С тех пор рынок биткойнов, вероятно, прошел через «самоуспокоенность», «беспокойство» и «отрицание».

В этой интерпретации стадия отрицания, как можно утверждать, длилась пять месяцев, так как повторная защита BTC от 6000 долларов давала надежду, что более широкий рынок и альткойны с сильными фундаментальными показателями восстановят утраченные позиции до конца года.

Однако эти надежды рухнули, когда 14 ноября BTC упал ниже отметки в 6 000 долларов, что привело к тому, что рынок биткойнов перешел в стадию «паники», что заставило инвесторов искать выход без видимого минимума цены.

С тех пор цена биткойна упалапочти на 50 процентов по сравнению с отметкой в ​​6000 долларов, к средней цене 3327 долларов на момент публикации. Что еще более важно, объемы торгов выросли более чем на 30 процентов в месячном исчислении в ноябре. Такая распродажа в больших объемах, вероятно,указывает на то, что многие инвесторы, которые спешно избавляются от активов в периоды краткосрочного падения цен, покинули рынок.

Аргумент в пользу того, что капитуляция еще не наступила, заключается в том, что обычно это единичное экстремальное событие продажи, короткое по продолжительности, но подкрепленное резким увеличением объема продажи и последующего объема покупки.

Совсем недавно, 1 ноября, биткойн пострадал именно от этого, и кажется, что паника по-прежнему является наиболее вероятным определением текущего положения биткойна в его рыночном цикле, по крайней мере, до тех пор, пока уровень психологической цены в 3000 долларов не станет причиной капитуляции.

Что дальше?

Результатом капитуляции является длительный период бокового изменения цены и страданий инвесторов.

Таким образом, это подталкивает нас изучать рыночный цикл после недавних резких падений цен в поисках визуальных сигналов «дна» текущей медвежьей тенденции.

И, изучив различные циклы,
можно предположить, что биткойн близок, но не совсем в том месте.

Недельный график

Первый этап после капитуляции — это «гнев», когда инвесторы ищут причину тех ужасных потерь, которые они только что понесли. 

Наконец, реальность наступает для инвесторов, которые затем переходят от чувства гнева к «депрессии» в отношении финансового состояния, в котором они остались, и тогда наступает дно.

Когда вся надежда на рынке теряется в глазах общественности, рынок начинает тихо подбирать ставку. На этом этапе инвесторы испытывают эмоциональную травму в той степени, в которой они не будут верить, что дальнейшее повышение может быть устойчивым.

Хотя это трудно понять эту точку, которая кажется полной катастрофой, ее можно рассматривать как точку максимальной финансовой возможности и минимального риска. После того, как все продавцы вышли c рынка, может начаться накопление по базисным ценам, что в конечном итоге дает энергию для начала следующего рыночного цикла.

Как сказал известный инвестор-миллиардер Уоррен Баффет, «бойтесь, когда другие жадные, и становитесь жадными, когда другие боятся».

Источник