Открытый интерес на Binance Futures достиг $10 млрд, и о чем предупреждал Баффетт

Binance в субботу впервые превысил $10 млрд, свидетельствуют данные CoinGecko. Еще неделю назад показатель составлял $7,2 млрд, а рост за год достиг 3 900%. Деривативы позволяют торговать контрактами на определенный актив, часто с использованием плеча, без необходимости владеть этим активом. Рост рынка говорит о продолжающемся притоке денег в деривативы со стороны спекулятивно настроенных трейдеров, желающих приумножить краткосрочные прибыли благодаря заемным капиталам. По мнению аналитиков компании Glassnode, Binance отражает участие розничных инвесторов на криптовалютном рынке. В недавнем письме они отметили более быстрый рост числа новых пользователей Binance по сравнению с Coinbase как свидетельство присоединения розничных трейдеров. Следовательно, значительная часть капиталов в деривативах Binance тоже размещается розничными клиентами. Binance Futures была запущена в сентябре 2019 года и на тот момент поддерживала один лишь бессрочный фьючерс BTC/USDT. С тех пор предложение платформы выросло до 107 фьючерсных пар, котирующихся к стейблкоинам USDT или BUSD, 34 с обеспечением в других криптовалютах, 36 токенов с плечом и шести опционов, заявили в компании. В связи с недавними событиями, когда семейный фонд Archegos Capital Билла Хванга понес многомиллиардные убытки, играя на традиционных рынках с высоким плечом, вспоминают слова Уоррена Баффетта, сказанные им в 2018 году: «Мой партнер Чарли Мангер говорит, что существует всего три способа, как умный человек может обанкротиться: пойло, прекрасный пол и плечо. Открою секрет: два первых пункта он добавил только потому, что они начинаются на букву “П”. Это плечо». Если взять значение за последние сутки, выходной день, когда цена биткоина откатилась от $59 800 до $56 600, объем ликвидаций по рынку криптовалют составил $1,3 млрд, из которых более половины пришлось на Binance. Собранная сервисом Bybt статистика указывает на то, что с начала года на постоянной основе в больших объемах ликвидируются именно длинные позиции. Парадоксально, но в это же время цена биткоина выросла в два раза, а объем активных позиций на Binance Futures – больше чем в три раза. Соотношение ликвидаций коротких и длинных позиций