Обзор существующих биткоин-ETF и ETN в 2021 году

> 7 июля, 2021 / Бизнес Обзор существующих биткоин-ETF и ETN в 2021 году

На сегодня количество существующих криптовалют превысило отметку 5,5 тысяч. Вместо того, чтобы покупать каждую из них напрямую и пытаться отслеживать их относительную популярность и ценность, можно инвестировать в них с помощью криптовалютных ETF.

Эти ETF обеспечивают более безопасную и надежную диверсификацию портфеля при отсутствии необходимости в кошельках, ключах, хранилищах, биржах…

Для тех, кто желает сосредоточиться исключительно на Bitcoin, на сегодняшний день самой популярной криптовалюте, финансовый регулятор Канады, Комиссия по ценным бумагам Онтарио (OSC), одобрил первые три в мире биткоин-ETF. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) до сих пор не одобрила ни единого, ранее отклонив все полученные предложения. SEC ссылается на опасения по поводу нестабильности, неликвидности и возможных манипуляций на рынке.

Ниже рассмотрим некоторые из криптовалютных ETF.

Отметим, что все представленные биткоин-ETF сильно разнятся по структуре, доступности, комиссиям и способам получения доступа к цифровой валюте.

GBTC был одним из первых, предлагающих инвесторам доступ к BTC. Однако, этот фонд является внебиржевым ETN, а не ETF. Средний потенциальный риск контрагента ETN — при банкротстве фонда инвесторы потеряют все деньги.

Как утверждается на сайте Grayscale, который предоставляет долевое владение BTC, «фонд позволяет инвесторам получать доступ к ценовым движениям Bitcoin через традиционные инвестиционные инструменты, обходя проблемы с покупкой, хранением и хранением BTC».

Фонд позволяет аккредитованным инвесторам участвовать посредством периодических частных размещений с 20% премией и 2% комиссией.

Bitwise 10 Private Index Fund, запущенный в 2017 году, является первым индексным крипто фондом, отслеживающим 10 крупнейших криптовалют.

Согласно Bitwise, активы фонда хранятся в холодном кошельке и подлежат проверке на ежегодной основе. Базовый индекс — Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — имеет публичную формальную методологию, которая включает правила отбора, предназначенные для выявления критических рисков, связанных с хранением, ликвидностью, нормативными и другими проблемами. Инвесторы могут покупать и продавать акции Bitwise 10 Crypto Index Fund через традиционные брокерские счета, введя тикер «BITW». Аккредитованные инвесторы могут получить доступ к фонду в качестве частного размещения напрямую через Bitwise. Фонд взимает комиссию в размере 2,5%.

BTCE — это биткоин-ETF с открытым финансированием и физическим обеспечением в Германии. BTCE имеет комиссию в размере 2% и активы на сумму более $1 миллиарда.

Продукт, был выпущен на рынок в конце июня 2020 года в сотрудничестве с HANetf. Фонд отслеживает цену Bitcoin и обеспечен на 100%, предоставляя инвесторам регулируемый и безопасный в цифровом виде доступ к криптовалюте.

CXBTF торгуется на внебиржевых рынках. Был запущен на фондовой бирже Nasdaq Stockholm в 2015 году. Первоначально фонд предлагался только в шведских кронах, а затем через 3 года в 2018 добавил поддержку доллар США. Обратите внимание, что, сервис подобно и GBTC, CXBTF является ETN.

BTCC был запущен в Канаде в начале марта 2021 года. Фонд собрал почти $500 миллионов за первую неделю, что является довольно хорошим результатом, особенно с учетом того, что это канадский ETF. BTCC взимает комиссию в размере 1%.

BTCC предоставляет инвесторам простой способ инвестировать в Bitcoin за счет покупки публично торгуемого ETF.

BTCC торгуется на TSX под тремя разными тикерами: BTCC, BTCC.B и BTCC.U.

BTCC приобретается за канадские доллары и застрахован от рисков в долларах США, BTCC.B также торгуется за канадские доллары, однако он не защищает от валютных колебаний, BTCC.U номинирован в долларах США.

EBIT был запущен на фондовой бирже Торонто через 1 день после BTCC, что, естественно, поставило его в невыгодное положение. Чтобы напрямую конкурировать с BTCC, сервису пришлось снизить комиссию в первую неделю с 1% до 0,75%. Тем не менее, собственный капитал EBIT составляет примерно 1/10 от показателя BTCC.

EBIT предоставляет инвесторам возможность следить за ежедневными колебаниями цены Bitcoin в долларах США, используя преимущества процессов создания и погашения, предлагаемых структурой торгуемых на бирже фондов. Инвесторы в EBIT будут напрямую владеть BTC в блокчейне Bitcoin в холодном кошельке. Gemini Trust Company, LLC действует в качестве суб-хранителя активов EBIT в BTC.

BTCX был третьим биткоин-ETF, запущенным в Канаде на фондовой бирже Торонто, предлагая доступ к BTC, хранящимся в холодных кошельках, как и у его предшественников. Комиссия на BTCX составляет 0,40%.

Краткосрочные трейдеры могут по-прежнему предпочитать большую ликвидность BTCC и EBIT, но долгосрочный держатель может значительно сэкономить на комиссии, используя BTCX.

Все три этих ETF отслеживают индекс Bitcoin Bloomberg Galaxy, который измеряет эффективность одного BTC, торгуемого в долларах США.

Аналитики предполагают, что котирующийся в США биткоин-ETF может быть одобрен к концу 2021 года.

Американские поклонники криптовалюты полны надежд еще и потому, что президент Джо Байден назначил Гэри Генслера председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Но пока им придется подождать или найти брокера, предлагающего один из перечисленных выше зарубежных продуктов.

Источник: bit.news