Обзор криптовалют — Сентябрь 2019

Коррекция на криптовалютном рынке продолжилась и в сентябре. По итогам месяца показатель суммарной капитализации рынка снизился на 13,7% и находится в районе $214 млрд. В середине месяца произошел рост практически большинства ликвидных альткоинов. В какой-то момент ряд экспертов даже выразили надежду на то, что улучшающиеся настроения в данном сегменте рынка криптовалют позволят отставшим монетам наверстать утраченные, по отношению к bitcoin, позиции. Но рост оказался непродолжительным и спустя несколько дней котировки в большинстве своем, вернулись обратно. Месяц запомнился большой транзакцией в BTC на $1 млрд. и обвальным падением практически всех криптовалют во вторник, 24 сентября, которое произошло при резком росте показателей объема торгов на многих площадках. В целом же, новостной фон оставался относительно нейтральным. Такое движение можно объяснить только лишь иррациональным поведением участников в преддверии предстоящей экспирации фьючерсов на bitcoin на CME и возможными манипуляциями со стороны крупных игроков.

Индекс доминирования первой криптовалюты развернулся вниз. В общей капитализации рынка, BTC снизил свой удельный вес на 1,65%. При этом ETH за сентябрь прибавил в весе 1,36%, а вес XRP увеличился 0,5%. В моменте индекс доминирования BTC достигал значения 70,4%, что является максимумом с марта 2017 года.

Показатель Google Trends, отражающий  количество запросов по теме bitcoin, уже длительное время находится в боковике, при этом в сентябре он немного отскочил от своих минимальных значений за последний год.

Bitcoin

Динамика курса BTC к доллару США (BTC/USD)

В сентябре капитализация bitcoin снизилась примерно на 14%, что в целом, соответствует среднему показателю на рынке.  Большую часть времени котировки оставались в узком боковике. В результате обвального снижения, случившегося уже в последней декаде месяца, цена первой криптовалюты достаточно быстро вернулась к значениям трехмесячной давности. В моменте значения индикатора RSI опускаются ниже уровня 20, что указывает на значительную локальную перепроданость вследствие того, что в последние дни страх на рынке явно превысил жадность. Вероятность отскока от текущих цен выше средней. С технической точки зрения, на среднесрочном временном интервале котировки продолжают двигаться в нисходящем канале, поэтому явных причин для открытия длинных позиций в текущей ситуации не видно. Не смотря на движение в район $8000, котировки спустя какое-то время могут опуститься еще ниже. Уровень, с которого начнется формирование разворотной фигуры, рынком еще не определен.

Ethereum

Динамика курса ETH к доллару США (ETH/USD)

ETH в сентябре показал заметную устойчивость к общему негативу на рынке. Цена монеты практически не изменилась, хотя и оставалась на протяжении всего месяца достаточно волатильной. Рост в альткоинах в первой половине месяца позволил держателям взять небольшой реванш, а также восстановить доверие к ним со стороны спекулянтов. Но вторая половина сентября показала, что ставка на то, что альты наконец начнут догонять bitcoin была преждевременной. В результате рыночной коррекции цены вернулись обратно. Вместе с этим, нельзя игнорировать технические факторы — по технике котировки легли на среднесрочную поддержку в районе $164, шанс на реабилитацию все еще сохраняется. Если на рынке не случится сильного негатива, ETH снова может показать хороший результат. Покупка от уровня в небольшом объеме в текущей точке рынка, может быть оправдана с целью проверки предположения о скором росте. Возможностей для открытия позиции с повышенным риском, пока все еще не просматривается. Из позитива можно отметить приближающийся хадфорк Istanbul, о котором ранее шло много обсуждений в СМИ. Создатели заинтересованы в будущем проекта и стараются улучшать сервис. Не будет оставлен без внимания основной вопрос, который интересует всех инвесторов в данной монете — объем будущей эмиссии.

Ripple

Динамика курса XRP к доллару США (XRP/USD)

Состоялся рост котировок от уровня $0,255, поддерживаемый позитивом в большинстве альткоинов в начале месяца. Можно было бы рассуждать о начале позитивных изменений, но они вернулись обратно, и ушли даже ниже, чем были в начале месяца. Говорить о каких-то изменениях и определении монеты с направлением дальнейшего движения слишком преждевременно, поскольку боковик как был, так и остался. Все будет зависеть от общих настроений на рынке. Позитивные заявления менеджмента, имеющие отношение к деятельности проекта, пока не помогают котировкам. Очевидно, что инвесторы хотят не просто услышать слова, а увидеть реальный результат. По итогам сентября цена XRP, на фоне снижения рынка в целом, не изменилась. Монета с начала года по-прежнему остается в числе аутсайдеров. Отношение спекулянтов к ней, соответствующее.

Отставание альткоинов от bitcoin, которое начало сокращаться в начале месяца, поставило перед аналитиками вопрос о том, увидит ли рынок повторение 2017 года, когда был огромный спрос на практически все криптовалютные инструменты. Ряд уважаемых экспертов, однозначно ответили на этот вопрос отрицательно. За последние два года рынок сильно изменился: инвестор приобрел некоторый опыт, появилось знание того, что и кто на самом деле стоит за тем или иным стартапом. Во многих странах созданы законы, регулирующие данную сферу, пришло некоторое понимание функционирования рынка в целом. Сравнивать рынок тогда и сейчас — совершенно неправильно. На данном этапе качественный анализ будущих перспектив рынка невозможен без исследования фундамента каждого отдельно взятого проекта. Рынок вошел в такую стадию, когда технический анализ должен быть подкреплен четким пониманием того, что покупает инвестор. Усиление контроля со стороны регуляторов продолжится. Как следует из высказываний ряда официальных лиц, многие видят в криптовалютах угрозу мировым финансам, что становится особенно важным на фоне обсуждений возможного запуска таких гигантов, как Libra. Что же касается интереса обычных спекулянтов, то классика портфельного инвестирования, контроль риска и управление капиталом, остаются актуальными на любом рынке.

Наиболее важные новости за месяц:

Германия:

• Руководство страны утвердило стратегию регулирования блокчейна. Согласно данной стратегии, власти считают необходимым защитить экономику от рисков, связанных с цифровыми технологиями в связи с чем, эмиссия любых цифровых валют в стране, будет запрещена.
• Вторая по величине фондовая биржа сообщила о начале торгов парой BTC/EUR. До конца года планируется расширение списка торгуемых криптовалютных инструментов в паре с фиатом, в том числе ETH, XRP, LTC.

Франция:

• Криптовалютный трейдинг не будет облагаться налогом, но планируется взимать налог с доходов при конвертации криптовалют в фиат а также НДС при оплате криптовалютой.
• Министр финансов выступил с предложением обсудить вопрос создания единой криптовалюты Евросоюза.

Мировой контекст:

• В Нидерландах, Центральный банк начнет осуществлять надзор над деятельностью компаний, предлагающих услуги по конверсии криптовалют в фиат, а также по созданию криптовалютных кошельков  с января 2020 года.
• Министерство экономики Кыргызстана в новых поправках к Налоговому кодексу предлагает ввести налог на майнинг криптовалют. Согласно изменениям, ставка налога устанавливается в размере 15 процентов, при этом базой обложения налогом являются расходы налогоплательщика по оплате электроэнергии, потребленной при майнинге криптовалюты, включая НДС и налог с продаж.
• Tether эмитировал стейблкоин на платформе Ethereum, который привязан к китайскому юаню.
• Служба по надзору за финансовыми рынками Швейцарии (FINMA) опубликовала дополнительное руководство, касающееся регулирования рынка ICO применительно к стейблкойнам.
• В Минфине США считают, что террористические организации постоянно разрабатывают новые способы привлечения финансирования, поэтому при отсутствии необходимой безопасности, криптовалюты могут стать следующим этапом в борьбе с терроризмом.
• КНДР приступила к созданию собственной криптовалюты. Основная цель данного решения — обход санкций.
• Согласно решению Комитета по интерпретации международной финансовой отчетности, все криптовалюты, включая BTC не являются законным средством платежа, а также финансовым активом. Комитет отнес криптовалюты к нематериальным активам.
• В Украине, Министерством цифровой трансформации предлагается обсудить вопрос, касающийся возможности легализации криптовалют в стране.
• Центральный банк Венесуэлы рассматривает возможность включения в резервы BTC и ETH.

Россия:

• Зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин в ходе Восточного экономического форума рассказал о том, что банк заключил первую сделку с помощью блокчейна с сингапурской компанией Trafigura.
• Госдумой в первом чтении принят  законопроект “О едином федеральном информационном ресурсе, содержащем сведения о населении РФ”.
• Ассоциация банков России выступила с инициативой введения налога на криптовалютные сделки, приравняв майнинг к находке клада.
• Согласно поправкам в законопроект, подразумевающий разделение инвесторов на категории, Банк России предлагает ввести ограничение суммы для покупки рискованных активов в размере 50 тысяч рублей для самой защищаемой категории инвесторов.