CoinDesk. Тем временем, CoinGecko оценивает капитализацию пространства децентрализованных финансов (DeFi) в $128 млрд. За свою непродолжительную историю DeFi стали центральным элементом криптовалютной экономики и включают в себя множество протоколов различной направленности, в том числе кредитование и трейдинг, которые осуществляются почти полностью внутри блокчейнов с использованием токенов в качестве инструмента выплат и обеспечения позиций. Пятью ведущими DeFi-протоколами, согласно CoinGecko, являются Uniswap (UNI), Chainlink (LINK), Terra (LUNA), Aave (AAVE) и PancakeSwap (CAKE). На графике ниже представлена динамика изменения капитализации DeFi-пространства. Стоит отметить, что Coinbase указала DeFi в качестве потенциального конкурента при подаче заявки на листинг. Но капитализация – не единственный способ оценки развития децентрализованных финансов. Обычно также обращают внимание на объем зафиксированных средств или TVL. Эта метрика рисует похожую картину – объем внесенных пользователями активов в DeFi превышает $100 млрд. TVL Ethereum, протокола, с которого началось развитие DeFi, сейчас составляет $66 млрд, после того как испытал четырехкратный рост с 1 января, когда он был равен $15 млрд. Тем временем, стремительно нарастает объем активов в DeFi на блокчейне Binance Smart Chain (BSC). Согласно Defistation, сейчас он равен $38 млрд, в первую очередь благодаря PancakeSwap, но также за счет протоколов, выполняющих аналогичные функции с денежными рынками Aave и деривативными решениями dydx. DeFi на BSC растут быстрее, чем на Ethereum – впервые TVL в блокчейне Binance достиг $1 млрд в конце января. DeFi и ICO На следующем графике приводится сравнение объема средств, внесенных пользователями в смарт-контракты DeFi на блокчейне Ethereum, и инвестиций, вложенных в начальные предложения монет во время бума ICO в 2017-2018 годах. В настоящее время трекинговый сервис DeFi Pulse проводит переоценку методов расчета TVL для протокола доходного фермерства Yearn Finance, поэтому его показатель, составляющий несколько миллиардов долларов, не отражен на графике. Хотя произошедший в середине прошлого года первичный подъем децентрализованных финансов называют «летом DeFi», понятно, что с тех пор DeFi-пространство испытало многократный рост. Так, впервые TVL на блокчейне Ethereum превысил $1 млрд в феврале 2020 года и достиг $10 млрд к сентябрю. В этом месяце TVL отдельно взятой платформы денежных рынков Compound превысил $10 млрд. Во вторник ночью протокол по выпуску стейблкоинов MakerDAO, считающийся одним из первых представителей DeFi, тоже достиг этого значения. Миллион пользователей? Или два? Ричард Чен из венчурной фирмы 1confirmation собрал данные о числе пользователей DeFi с помощью аналитической платформы Dune Analytics. Как видно на графике, с DeFi-протоколами взаимодействовали по крайней мере два миллиона кошельков. На этом основании можно предположить, что число пользователей DeFi составляет миллион человек или даже больше. Реальное значение оценить очень сложно, потому что один пользователь может иметь несколько кошельков, но в то же время множество пользователей может осуществлять операции с помощью одного адреса через единого поставщика услуг. Каким бы ни было реальное число пользователей DeFi, есть и другие метрики, свидетельствующие об огромных объемах активности в этом пространстве. Согласно Crypto Fees, средний объем комиссий, уплачиваемых за взаимодействие с ведущими DeFi-приложениями, такими как Uniswap, SushiSwap и Compound, составляет от $1 до 4 млн в неделю. Показателен в этом отношении пример пространства криптокредитования. Ethereum-студия ConsenSys недавно представила отчет о DeFi за первый квартал, где отразила динамику роста объема активных кредитов. Хакеры не дремлют Основная идея DeFi заключается в переводе традиционных финансовых механизмов, исторически управляемых банками и прочими посредниками, на децентрализованные протоколы, где правила устанавливаются смарт-контрактами, а не по чьей-то прихоти. В то же время, такая система несет в себе определенные риски. Аналитики Messari в среду опубликовали результаты собственного исследования, согласно которому по состоянию на февраль 2021 года объем потерянных из-за действий хакеров средств в DeFi составил $284,9 млн или около 0,3% от совокупного TVL. В таблице представлен объем средств, потерянных подвергшимися атакам протоколами, и изменения их TVL. Половина таких атак приходится на мгновенные займы (flash loan), когда пользователи могут брать многомиллионные суммы для осуществления своих операций без обеспечения при условии, что они вернут полученные активы в том же блоке. Зачастую такие инструменты используются для манипулирования все еще несовершенными рынками децентрализованных протоколов и извлечения финансовой выгоды за счет других пользователей. Так или иначе, спустя четыре года после начала расцвета ICO DeFi оказались значительно более жизнеспособным вариантом применения распределенных систем. Они породили волну полноценных протоколов, привлекающих инвесторов высокими доходами с депозитов, принципиально отличающихся от авантюрных ставок 2017 года. Тем не менее, им не удается избежать аналогий скептически настроенной общественности, внимание которой остается приковано к цене биткоина, невзаимозаменяемым токенам (NFT) и Dogecoin.
С ростом цен все больше россиян интересуются биткоином. Но всемирное увлечение этим криптоактивом также привело…
В наше время криптовалюты стали неотъемлемой частью мировой экономики и финансов. Они предоставляют уникальные возможности…
Виталий Бутерин, основатель Ethereum, имеет тесные связи с Wanxiang Group, китайской компанией, зависящей от правительства…
Обмен юсдт (Tether TRC20 USDT) на российские рубли (RUB) на карты РФ - это процесс…
Каждый посетитель интернет-казино жаждет получить крупный выигрыш с наименьшими рисками. Для такой игры лучше всего…
Появление криптовалюты произвело революцию в цифровых активах, позволив частным лицам безопасно и легко обмениваться ценностями…
Bitcoin и другая криптовалюта всегда вызывала противоречивые мнения у разных участников финансового сектора. Не исключением…
Рынок финансовых услуг России стабильно развивается. Каждый день компании предлагают новые программы финансирования для потенциальных…
Кэш-память является одним из ключевых компонентов процессора, который играет важную роль в оптимизации производительности ноутбука…
Для того чтобы стать успешным и востребованным риэлтором, нужно хорошо разбираться в объектах недвижимости и…
По данным Организации Объединенных Наций, пандемия и связанная с ней нестабильная экономика приводят к росту…
В последнее время банки активно предлагают различные программы финансирования граждан. Одним из удобных и технологичных…
Доверенный торговый счет – это соглашение между трейдером и инвестором, в результате которого трейдер торгует…
Рейтинг лучших ботов для торговли криптовалютой на бирже может меняться со временем и зависит от…
Криптовалюты уже давно стали отличным вариантом заработка. Волатильность рынка позволяет получать хороший доход. Поэтому трейдеры…
В наше время деньги нужны всем и всегда. Но иногда бывают ситуации, когда они нужны…
Aptos - это блокчейн L1, который стремится стать самым безопасным и масштабируемым блокчейном в истории.…
Ethereum является одной из самых перспективных криптовалют и в ближайшем будущем может отнять трон у…
Дефи криптовалюта - это новый вид валюты, которая появилась на рынке в последние годы. Она…
Ноутбуки 2-в-1, также известные как конвертируемые ноутбуки — эти устройства давно стали отдельным сегментом в…
Найбільша криптовалютна біржа Європи з українським корінням — WhiteBIT — створила спеціальні умови для залучення…