Март – самый удачный месяц для DeFi, несмотря на вспышку коронавируса

Децентрализованные финансы (DeFi) были одной из определяющих тенденций в криптосфере в 2019 году, и, несмотря на пандемию COVID-19, она не демонстрирует признаков замедления. Зафиксировав огромный рост с начала года, DeFi сохранил тенденцию роста даже в марте, зарегистрировав самый продуктивный месяц для экосистемы.

Согласно недавнему отчету DappRadar, в марте наблюдался рост активности наиболее известных приложений DeFi, многие из которых продемонстрировали рекордные показатели по активности. И MakerDAO, и dYdX зарегистрировали рекордное количество активных уникальных кошельков – 1458 и 586 соответственно. Другие приложения DeFi также зарегистрировали повышенную активность: Synthetix зарегистрировал третий самый загруженный день в марте с 915 активными уникальными кошельками, а у Compound был второй самый загруженный день в этом году с 630 активными уникальными кошельками.

Несмотря на рост активности, крах 12 марта оказал негативное влияние на рынок DeFi. Это было особенно проиллюстрировано беспорядком самого крупного приложения DeFi, MakerDAO, на так называемом мероприятии «Черный лебедь». Внезапное падение цены Ethereum повредило цену DAI, стабильной монеты, потеряв привязку к доллару США с большой маржой и оказав значительное давление на залоговые кредиты. Обсуждалась даже возможная аварийная остановка, так как DAI на сумму около 4,5 миллионв долларов было недостаточно обеспечено.

Это привело к многочисленным убыткам для инвесторов, в то время как некоторые удачливые ликвидаторы смогли приобрести недостаточно обеспеченные хранилища по нулевой цене из-за волатильности и перегрузки сети Ethereum. Проблемы, связанные с оракулами MakerDAO, также внесли свой вклад в беспорядок, поскольку в нескольких биржах были значительные расхождения в цене второй криптовалюты.

Принятие MakerDAO значительно возросло с ноября прошлого года, когда в протокол была добавлена функциональность многостороннего обеспечения. Однако после 12 марта использование значительно сократилось из-за проблем, указанных выше. Доверие к сектору могло быть поколеблено, поскольку руководство MakerDAO стремится внести изменения в свой протокол.

Ранее это был стабильный проект, известный как Havven. Этот проект был переименован в Synthetix, чтобы лучше соответствовать их новым услугам. Основная функция новой системы Synthetix – разрешить создание синтетических активов внутри сети.

Это позволяет создавать несколько стабильных монет, привязанных к разным бумажным валютам, и другие токены ERC20, привязанные к стоимости драгоценных металлов, товаров, индексов и акций. Сеть Synthetix также предлагает пользователям услуги кредитования и возможность зарабатывать часть торговых сборов через собственный токен, Synthetix Network Token (SNX).

Создание синтетических активов открывает новый мир возможностей, преодолевая разрыв между традиционными и цифровыми активами. Synthetix призван сыграть важную роль в распространении DeFi, и это видно по его постоянному росту с точки зрения принятия. В течение 2020 года Synthetix стал вторым по популярности приложением DeFi с учётом скользящего среднего показателя за 30 дней. Что может быть еще более впечатляющим, так это уровень удержания, поскольку более 50% пользователей продолжают пользоваться платформой с сентября прошлого года.

Несмотря на небольшое снижение уровня хранения в марте, похоже, что экосистема Synthetix в основном не пострадала от кризиса, несмотря на значительное падение цены на токен SNX. Фактически, Synthetix недавно превзошел MakerDAO и сейчас является приложением DeFi №1 по количеству ежедневных пользователей.

Compound – это третье по величине приложение DeFi, запущенное в конце 2018 года. Он предлагает пользователям сберегательные и кредитные услуги в 8 различных активах, включая упакованные биткойны и Ethereum. Составной протокол объединяет различные активы в один и тот же пул, увеличивая ликвидность таких объединенных активов, а также позволяет пользователям снимать свои активы, не дожидаясь погашения каких-либо ссуд против пула.

Со времени перезапуска MakerDAO в ноябре прошлого года на платформе зарегистрировано серьезное снижение количества активных пользователей, которое с тех пор составляло в среднем от 500 до 200 активных пользователей.

Тем не менее, изменение этой тенденции может произойти в ближайшем будущем для Compound, поскольку сейчас он предлагает одну из самых привлекательных процентных ставок на рынке DeFi.

Команда Compound также планирует полную децентрализацию, запустив тестовую сеть для экспериментального управления платформой в феврале.

Мало того, что Compound, похоже, не пострадал от кризиса COVID-19, он фактически зарегистрировал рост уровня удержания в течение февраля и особенно марта.

Хотя пандемия COVID-19 сопровождается очевидными экономическими последствиями, которые, вероятно, будут ощущаться в течение многих лет, похоже, что рынок криптовалюты по-прежнему держится на своем уровне, а биржи видят самые высокие объемы за всю историю. DeFi не исключение, так как коронавирус, похоже, только ускорил его рост.

Коронавирус при этом послужил «стресс-тестом» для рынка DeFi, особенно для его крупнейшего приложения, MakerDAO. Волатильность, вызванная эпидемией, обнажила слабость протокола MakerDAO, что было предсказано два года назад. Хотя изменения в протоколе в настоящее время находятся в голосовании, доверие инвесторов к MakerDAO упало. Это подтверждается потерей господства на рынке DeFi, поскольку MakerDAO упал с примерно 57% в начале марта до менее 50% .

Только время покажет, была ли репутация MakerDAO запятнана и насколько серьезный текущий кризис повлияет на криптовалюты. Тем не менее, в долгосрочной перспективе будущее DeFi, безусловно, выглядит блестящим. Blockchain Capital предсказал, что в DeFi будет заблокировано 5 миллиардов долларов. Несмотря на то, что это значение кажется утопичным из-за недавней рецессии, правда всё же состоит в том, что DeFi все еще находится в зачаточном состоянии.