Комиссия за транзакции в сети Ethereum по $5, появление скам-проектов Sushi, HotDog или Yams, обесценивание нишевых токенов до 99% – вот реальность сектора децентрализованных финансов (DeFi). Бесспорно, последние четыре месяца для DeFi-сектора выдались самыми жаркими и тому очень много причин.
Задается закономерный вопрос: сколько еще “протянет” DeFi и какие существуют способы спасения этой новой и быстро развивающейся сферы? Будем разбираться в этой статье!
Рассмотрим самые ключевые причины столь стремительного роста популярности DeFi:
Как кажется на первый взгляд, в DeFi-секторе все прекрасно и перспективы действительно есть. Но под этим соусом прячутся большие риски, которые могут привести к закрытию многих DeFi-проектов.
В индустрии криптовалют практически каждый год появляется новые способы заработка. В 2017 году – ICO, в 2018 – деривативные и опционные инструменты, в 2019 – IEO, а в 2020 – фарминг.
Суть фарминга очень проста: поставщики ликвидности в DeFi-протоколах получают вознаграждение в токенах проекта. Риск фарминга очевиден: чем больше будет “фермеров” в протоколе, тем больше токенов необходимо выделить для вознаграждений, которые впоследствии могут быть проданы на спотовом рынке. То есть, на рынке может прийти чрезвычайная волатильность, а это уже риски.
Более того, есть еще более серьезные риски. В последнее время фермеры начали майнить ликвидность на двух-трех DeFi одновременно. Например, можно выдать займ в ETH на платформе Compound и получить под него займ в USDT. Половину полученных USDT можно оформить в качестве займа и получать за это награды в токенах COMP. Вторая половина USDT может быть отправлена на Balancer для фарминга токенов BAL.
Самое интересное, что такая цепь фермерских доходов может быть очень длинной, и если разорвется хоть одно звено, то рухнет вся схема фермера.
За последние четыре месяца произошло как минимум три крупных инцидента, демонстрирующие всю сырость фарминга в DeFi. Рассмотрим их поподробнее.
Высокие комиссии в сети Ethereum
Если в 2019 году средняя комиссия в сети криптовалюты Ethereum составляла $0.2, то сейчас почти $12 (по состоянию на 1 сентября). Всему виной – DeFi-фермеры, который забивают мемпул своими мелкими транзакциями. Как результат, нужно больше отчислять комиссионных, чтобы майнеры ETH смогли быстро обработать транзакцию.
Поскольку большинство DeFi-проектов базируется на блокчейне Ethereum, многие участники рынка с нетерпением ждут выпуска обновления Ethereum 2.0. После перехода с алгоритма PoS на PoW, сеть Ethereum начнет должным образом масштабироваться, а пропускная способность сети увеличится как минимум в тысячу раз. Тем не менее, приближенные к Ethereum источники сообщают, что обновление Ethereum 2.0 будет запущено не раньше второй половины 2021 года. Также стоит учитывать, что после запуска обновления разработчики DeFi-протоколов должны будут удостовериться в 100-процентной безопасности Ethereum 2.0, прежде чем переносить свои продукты.
Теперь можно с полной уверенностью заявить, что DeFi на Ethereum являются самыми настоящими заложниками.
Радует, что в индустрии криптовалют существуют другие блокчейны, которые не испытывают проблемы с масштабируемостью. Например, EOS или Tron, которые поддерживают самые разные децентрализованные приложения. На текущий момент средняя транзакция в сети EOS составляет всего $0.01, а пропускная способность находится на уровне 10 000 транзакций в секунду.
К сожалению, базирующихся на других блокчейнах DeFi-проектов пока единицы, но они есть. Наиболее популярный – стейблкоин Neutrino USD, поддерживающий стейкинг с доходностью до 15% годовых.
Если ситуация с Ethereum в ближайшие полгода не изменится, то появляются риски оттока средств со многих DeFi-проектов. На фоне продолжающегося хайпа вокруг DeFi, комиссии в сети Ethereum будут оставаться высокими, а это является главной преградой для притока новых денег.
Более того, фарминг – это не совсем безопасная модель получения дохода, и его коллапс только дело времени.
Коллапс в DeFi-секторе может начаться на фоне роста цены биткоина. Многие участники рынка предпочтут обменять свои DeFi-токены на проверенный временем биткоин. Как результат, курс DeFi-токенов скоропостижно обрушиться.
4
С ростом цен все больше россиян интересуются биткоином. Но всемирное увлечение этим криптоактивом также привело…
В наше время криптовалюты стали неотъемлемой частью мировой экономики и финансов. Они предоставляют уникальные возможности…
Виталий Бутерин, основатель Ethereum, имеет тесные связи с Wanxiang Group, китайской компанией, зависящей от правительства…
Обмен юсдт (Tether TRC20 USDT) на российские рубли (RUB) на карты РФ - это процесс…
Каждый посетитель интернет-казино жаждет получить крупный выигрыш с наименьшими рисками. Для такой игры лучше всего…
Появление криптовалюты произвело революцию в цифровых активах, позволив частным лицам безопасно и легко обмениваться ценностями…
Bitcoin и другая криптовалюта всегда вызывала противоречивые мнения у разных участников финансового сектора. Не исключением…
Рынок финансовых услуг России стабильно развивается. Каждый день компании предлагают новые программы финансирования для потенциальных…
Кэш-память является одним из ключевых компонентов процессора, который играет важную роль в оптимизации производительности ноутбука…
Для того чтобы стать успешным и востребованным риэлтором, нужно хорошо разбираться в объектах недвижимости и…
По данным Организации Объединенных Наций, пандемия и связанная с ней нестабильная экономика приводят к росту…
В последнее время банки активно предлагают различные программы финансирования граждан. Одним из удобных и технологичных…
Доверенный торговый счет – это соглашение между трейдером и инвестором, в результате которого трейдер торгует…
Рейтинг лучших ботов для торговли криптовалютой на бирже может меняться со временем и зависит от…
Криптовалюты уже давно стали отличным вариантом заработка. Волатильность рынка позволяет получать хороший доход. Поэтому трейдеры…
В наше время деньги нужны всем и всегда. Но иногда бывают ситуации, когда они нужны…
Aptos - это блокчейн L1, который стремится стать самым безопасным и масштабируемым блокчейном в истории.…
Ethereum является одной из самых перспективных криптовалют и в ближайшем будущем может отнять трон у…
Дефи криптовалюта - это новый вид валюты, которая появилась на рынке в последние годы. Она…
Ноутбуки 2-в-1, также известные как конвертируемые ноутбуки — эти устройства давно стали отдельным сегментом в…
Найбільша криптовалютна біржа Європи з українським корінням — WhiteBIT — створила спеціальні умови для залучення…