Ранее глава Morgan Creek Capital Марк Юско заявил, что портфолио с Биткоином приносит гораздо большую прибыль, нежели традиционные инвестиции без криптовалют. О тенденциях рынка Юско дискутировал с экономистом Максом Кайзером. Эксперты Cointelegraph решили проверить это заявление на практике. Они проанализировали доходность разных портфолио и поделились выводами.
Эксперты изучили степень диверсификации традиционных индексов акций (S&P 500 и Nasdaq Composite), а также ценных бумаг Казначейства США (10-летних государственных облигаций) в сравнении с инвестированием только в Биткоин или криптовалютный траст. Примером последнего является Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
Диверсификация криптопортфолио. Источник: 2Биткоина
В качестве эксперимента было создано семь портфолио с указанием процентных соотношений между активами:
Среди всех активов в период с января 2017 по декабрь 2019 года Биткоин принёс инвесторам наибольшую совокупную прибыль в размере 293 процентов. Инвестиции в GBTC принесли чуть меньше — 270 процентов.
График прибыльности Биткоина и GBTC. Источник: Cointelegraph
Однако инвестиции только в Биткоин имеют довольно низкий коэффициент Шарпа (0.98). Напомним, этот показатель характеризует эффективность инвестиционного портфеля или актива путём вычисления средней премии за риск к среднему отклонению портфеля. При сравнении двух активов с равной ожидаемой прибыльностью инвестиция в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованной.
Из рассмотренных наборов активов портфолио под номером 2 — состоящее наполовину из Биткоина и наполовину из индекса Nasdaq Composite — принесло наивысшую совокупную прибыль (222 процента) за ранее упомянутый срок. На втором месте по совокупной прибыли оказалось портфолио под номером 1.
Третьей самой выигрышной опцией для инвестора стал набор активов под номером 4: его прибыль достигла 192 процентов. Примечательно, что худшие результаты показало портфолио №7 (прибыль 164 процента), где было выделено по 25 процентов средств под каждый из взятых активов.
Прибыльность за каждый отрезок времени для семи портфолио отображена на графике ниже. Он очень сильно напоминает ценовое движение Биткоина. Отсюда можно сделать вывод, что прибыльность любого из семи наборов активов серьёзно зависела именно от BTC.
Источник: Cointelegraph
Для портфолио под номером 4 установлен наивысший коэффициент Шарпа (1.32), то есть именно оно лучше всего себя показало в соотношении рисков к ожидаемой прибыли. Портфолио 2 и 1 по этому показателю оказались на втором и третьем месте с коэффициентами 1.20 и 1.14 соответственно.
Распределение портфолио по коэффициенту Шарпа. Источник: Cointelegraph
А что вы думаете по поводу диверсификации? Поделитесь своим мнением в нашем и загляните в Яндекс Дзен.
С ростом цен все больше россиян интересуются биткоином. Но всемирное увлечение этим криптоактивом также привело…
В наше время криптовалюты стали неотъемлемой частью мировой экономики и финансов. Они предоставляют уникальные возможности…
Виталий Бутерин, основатель Ethereum, имеет тесные связи с Wanxiang Group, китайской компанией, зависящей от правительства…
Обмен юсдт (Tether TRC20 USDT) на российские рубли (RUB) на карты РФ - это процесс…
Каждый посетитель интернет-казино жаждет получить крупный выигрыш с наименьшими рисками. Для такой игры лучше всего…
Появление криптовалюты произвело революцию в цифровых активах, позволив частным лицам безопасно и легко обмениваться ценностями…
Bitcoin и другая криптовалюта всегда вызывала противоречивые мнения у разных участников финансового сектора. Не исключением…
Рынок финансовых услуг России стабильно развивается. Каждый день компании предлагают новые программы финансирования для потенциальных…
Кэш-память является одним из ключевых компонентов процессора, который играет важную роль в оптимизации производительности ноутбука…
Для того чтобы стать успешным и востребованным риэлтором, нужно хорошо разбираться в объектах недвижимости и…
По данным Организации Объединенных Наций, пандемия и связанная с ней нестабильная экономика приводят к росту…
В последнее время банки активно предлагают различные программы финансирования граждан. Одним из удобных и технологичных…
Доверенный торговый счет – это соглашение между трейдером и инвестором, в результате которого трейдер торгует…
Рейтинг лучших ботов для торговли криптовалютой на бирже может меняться со временем и зависит от…
Криптовалюты уже давно стали отличным вариантом заработка. Волатильность рынка позволяет получать хороший доход. Поэтому трейдеры…
В наше время деньги нужны всем и всегда. Но иногда бывают ситуации, когда они нужны…
Aptos - это блокчейн L1, который стремится стать самым безопасным и масштабируемым блокчейном в истории.…
Ethereum является одной из самых перспективных криптовалют и в ближайшем будущем может отнять трон у…
Дефи криптовалюта - это новый вид валюты, которая появилась на рынке в последние годы. Она…
Ноутбуки 2-в-1, также известные как конвертируемые ноутбуки — эти устройства давно стали отдельным сегментом в…
Найбільша криптовалютна біржа Європи з українським корінням — WhiteBIT — створила спеціальні умови для залучення…