Как отличить реальный спрос на криптовалюту от обычного пампа?

Предсказывать движение цен криптовалют очень сложно. Однако анализ рынка всё-таки может помочь трейдеру понять, вероятность свершения каких событий выше. Здесь также стоит отметить природу зависимости практически всех альткоинов от ценового движения Биткоина и их индивидуальные показатели по типу количества активных адресов, транзакций, объёмов торгов и прочего. В некоторых случаях из корреляций — то есть связи — этих величин можно извлечь огромную пользу.

Как анализировать рынок криптовалют?

Аналитики Coin Metrics визуально представили коэффициенты корреляции Пирсона между топ-20 криптовалют CoinMarketCap. Единственный момент: в расчёт не принимаются стейблкоины и проект Cosmos, по которому у исследователей нет полных данных.

На диаграмме ниже фиолетовым цветом обозначена корреляция цены криптовалюты в долларах по отношению к количеству активных адресов. Розовые столбцы обозначают зависимости между ценой и количеством транзакций в блокчейне.

Корреляция между транзакциями, ценой, активными адресами и курсом. Источник: Coin Metrics

Данные для Биткоина вполне ожидаемы: от главной монеты можно ожидать высокой стоимости, потому что у неё много транзакций в блокчейне и активных пользователей. Чем выше эти показатели, тем выше спрос на криптовалюту, следовательно, выше и её цена при ограниченном предложении.

У других монет всё не так однозначно. К примеру, Bitcoin Cash и Bitcoin SV практически не имеют корреляции между вышеупомянутыми величинами, так как их коэффициенты близки к нулю. Соответственно, недавний рост BSV на как минимум 150 процентов можно считать обыкновенным пампом — то есть искусственным увеличением. А вот у Binance Coin, TRON и Tezos наблюдается средний уровень зависимости. Отметим, что статистики активных адресов у Monero нет из-за анонимности блокчейна криптовалюты, именно поэтому фиолетовый столбик у XMR отсутствует.

Поскольку на диаграмах Coin Metrics отражена полная история каждой монеты, сравнивать их друг с другом немного несправедливо. На приведенной ниже диаграмме, которая показывает то же самое, используются данные с 1 января 2018 года по 12 января 2020 года. Это нужно для более прямого и точного сравнения для некоторых самых старых монет из подборки. Хотя отметим, что несколько из этих криптовалют младше двух лет.

Корреляция между транзакциями, ценой, активными адресами и курсом в период с 2018 года по январь 2020. Источник: Coin Metrics

Больше интересного ищите в нашем .

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ. ТУЗЕМУН УЖЕ СКОРО!