Как миллиардеры с Уолл-Стрит кидают на фондовом рынке

Прошедшие недели марта были для среднестатистического инвестора на фондовом рынке очень суровыми. Всё было бы ещё хуже, если бы вы регулярно слушали аналитику популярных у широких масс трейдеров.

Что делали в прошлом месяце эксперты с Уолл-стрит? Они выступали на телевидении, выдвигали громкие предположения и набирали себе рейтинговые очки. В основном это были мастер-классы по тому, как выгодно инвестированные средства, способные обвести среднестатистического розничного инвестора вокруг пальца, независимо от того, делается это намеренно или нет.

2 недели назад: «Возможно, мы достигли дна фондового рынка».

31 марта Марк Мобиус заявил, что худшие тенденции, влекущие за собой мощные распродажи, вероятно, близки к завершению. Он даже рекомендовал снова начать покупать:

Также он добавил, что стимулирующее действие Федерального резерва, всего скорее, поддержит восстановление рынка.

В течение следующих двух недель фондовый рынок вырос на 10%. В тот период Мобиус покупал акции фармацевтических компаний и компаний из luxury-сегмента и, вероятно, получил приличную прибыль.

Сейчас он говорит: «Я не думаю, что мы нащупали абсолютное дно».

Теперь, «переобувшись» на ходу, Мобиус полагает, что мы движемся к новым минимумам. Выступая во вторник на CNBC, он сказал, что сейчас лучше попридержать наличные, а не покупать акции.

Конечно, за прошедшие две недели Мобиус мог передумать, приняв во внимание новые данные. Но некоторые инвесторы, возможно, увидели его первый прогноз и кинулись активно покупать акции. Вчера в CCN Markets сказали, что в столь неопределённые времена любой прогноз по индексу Доу-Джонса — просто брехня. Наверняка не просто так.

Розничные инвесторы скоро исчерпают свои ресурсы?

В отчётах Vanguard написано, что во время мартовского падения среднестатистический инвестор покупал на просадке. Возможно, стимулом для многих из них стала когорта экспертов и непризнанных гениев трейдинга, говоривших о «наступлении дна».

Теперь последовавшие их советам инвесторы будут с неудовольствием наблюдать, как их новые активы падают в цене.

Данные Google Trends также свидетельствуют о том, что в марте розничные инвесторы неутомимо делали поисковые запросы типа «как купить акции». К сожалению, это, как правило, противоречивый показатель, поскольку «умные деньги» ждут, когда среднестатистический Вася исчерпает свои ресурсы, прежде чем начнёт выкупать акции по ещё более низким ценам.

Методичка Билла Экмана по фондовому рынку

Мобиус — не единственный ветеран с Уолл-стрит, выдающий противоречивые рекомендации. Три недели назад менеджер хедж-фонда и миллиардер Билл Акман пришёл на CNBC и выдал 30-минутную истеричную напыщенную речь. Он заявил, что «скоро будет пекло». В последующие дни фондовый рынок продолжил снижать свой промежуточный минимум.

Но через две недели он передумал:

Это был ход по методичке. Шортите на фондовом рынке, идёте на CNBC и кричите о том, что небо падает, а затем фиксируете прибыль. После этого «переобуваетесь» на лонг и начинаете напитывать рынок оптимизмом.

Среднестатистический инвестор фондового рынка не поспевает за рынком

Не то, чтобы кто-то из экспертов с Уолл-стрит делал что-то не так. Это их работа — быстро реагировать на движения фондового рынка и глобальные события.

Но большинство людей просто не поспевают за ними. Эксперты с Уолл-стрит всегда будут иметь преимущество (может, даже выделенную телефонную связь с президентом США). К сожалению, среднестатистический человек попадает в капкан, когда покупает акции, основываясь на заголовках новостей или хлёстком высказывании публичной персоны.

В чём заключается лучшая стратегия? Не пытайтесь синхронизироваться с рынком. Выделяйте фиксированную сумму, которая не понадобится вам по меньшей мере в течение десяти лет, и регулярно её инвестируйте. И главное: выключайте телевизор, не смотрите видеоролики на Youtube и не читайте колонок экспертов, с 2-летним, но очень успешным опытом торгов.