Европейские регуляторы проверяют законность предложения токенизированных акций на Binance

Binance из-за запуска на ее платформе торгов токенизированными акциями, сообщает Financial Times. На прошлой неделе Binance открыла «торговлю акциями через криптомонеты» для пользователей за пределами США, Китая и Турции. CEO Binance Чанпен Чжао тогда заявил, что так они смогут упростить доступ пользователей к инструментам фондового рынка, «не жертвуя комплаенсом или безопасностью». Вопросы комплаенса как раз и вызвали интерес регуляторов, которые теперь пытаются определить, соответствуют ли токены Binance требованиям к прозрачности и раскрытию корпоративной информации. Управление финансового надзора Великобритании (FCA) объявило, что «работает с компанией над пониманием продукта, применяемого регулирования и методов его продвижения». «Компании и их старшее руководство должны определять, подпадают ли их продукты и услуги под юрисдикцию FCA», – добавили в ведомстве. Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin) отказалось давать комментарии, сославшись на связанные с конфиденциальностью обязательства. «Тем не менее, на фундаментальном уровне, если токены доступны для передачи, могут торговаться на криптовалютной бирже и снабжены экономическими привилегиями, такими как дивиденды или денежные расчеты, они представляют собой ценные бумаги и подлежат требованиям о публикации проспекта», – заявили в BaFin. Сама Binance сообщила, что токенизированные акции поставляются немецкой компанией CM-Equity и согласуются со второй директивой Евросоюза «O рынках финансовых инструментов», а также с банковскими требованиями BaFin. «В настоящее время пользователи только покупают токены у CM-Equity AG и продают их ей же. Для этого не требуется проспект», – заявил представитель биржи. К сегодняшнему дню на Binance было добавлено две токенизированные акции: производителя электромобилей Tesla (TSLA) и биржи криптовалют Coinbase (COIN). Такие токены позволяют купить долю акции и обеспечиваются портфелем соответствующих ценных бумаг. Биржа заявляет, что пользователям полагаются «экономические выплаты» от владения акциями, если они предусмотрены для самих акций. В CM-Equity пояснили, что токены не требуют проспекта, так как пользователи не могут передавать их друг другу. Кроме того, расчеты по таким токенам обычно ведутся в собственной криптовалюте Binance, а не в традиционной валюте. Binance отметила, что токены не наделяют своих владельцев правом голоса, в отличие от акций. Юристы говорят, что токенизированные акции находятся в серой зоне, поскольку Binance на своем сайте не уточняет, являются ли они ценными бумагами или деривативами. «Приводимые Binance сведения просто не согласуются между собой. На месте BaFin я немедленно написал бы им и спросил, где проспект», – заявил партнер юридической фирмы Eversheds Sutherland Томас Тюльманн. Конкурирующие биржи FTX и Bittrex Global еще до Binance вступили в сотрудничество с CM-Equity и начали предлагать своим клиентам торговлю токенизированными ценными бумагами. Были ли заведены аналогичные проверки в их отношении, неизвестно. South China Morning Post сегодня также сообщает, что продвижение токенизированных акций Binance в Гонконге может привлечь внимание местного регулятора. Согласно Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, такая маркетинговая деятельность требует лицензии, которой у Binance нет. Кроме того, Гонконг не входит в число юрисдикций, жителям которых Binance запрещает торговать токенизированными акциями на своем сайте. Представитель Binance в Южной Корее заявил, что они не работают в Гонконге.