Доброе утро, биткоин! 02.12.2019

Доброе утро, коллеги!

Неделю назад почти все деловые издания цитировали интервью главы ЦБ России Эльвиры Набиуллиной немецкому изданию Handelsblatt. Заголовки гласили «Набиуллина предостерегла российские банки от операций в евро», «Глава ЦБ призывает российские банки готовиться к девальвации рубля».

Если обратиться к оригиналу, то фраза, которую вязи за основу российские СМИ, звучит так:

Нет, Набиуллина не призывает, как написали многие журналисты, не разобравшись в вопросе, избавляться от евро или долларов, она лишь говорит о том, что ЦБ сделает условия для валютных вкладов такими, по которым банки страны не будут иметь убытков. Это означает, что россияне, желающие заработать на валютных вкладах, сделать этого не смогут.

Какие альтернативные варианты можно выбрать?

Каждый хороший инвестиционный портфель должен быть диверсифицирован. Акции компаний рискованны, но предлагают потенциально высокие доходы. Облигации более стабильны, но предлагают сравнительно небольшую доходность. И, конечно же, недвижимость всегда была надёжным активом для инвестиций, хотя и более сложным.

Возможно, ты читатель, уже знающий и понимающий криптовалюты сможешь подсказать своим родственникам и знакомым, ранее хранившем средства в валюте, как обратить на них свой взор. Криптовалюты стали новой и популярной формой инвестиций.

Но являются ли криптовалюты хорошим вариантом для обычных инвесторов?

Давайте рассмотрим этот вопрос.

В 2017 году биткоин резко вырос в цене, что привело к значительному росту интереса к криптовалютам. Инвесторы и спекулянты расценили это признаком грядущих изменений существующей финансовой системы и с тех пор надеются на аналогичный рост. Если он повторится, хотя это маловероятно, то даже скромные инвестиции превратятся в целое состояние.

Однако, важно отметить, что существует фундаментальная проблема с трактовкой криптовалюты в качестве инвестиций. Цифровые монеты создавались для использования в качестве валюты. Никто изначально не планировал, что это актив для покупки и длительного держания (hodl). Изначальная концепция криптовалют – это обмен на регулярной основе, фактически, она получает свою ценность от способности обмениваться на товары и услуги.

Если вы покупаете и держите криптовалюту в расчёте на значительный будущий рост цены, вы активно препятствует обмену валюты. Если бы все делали так, то криптовалюты не имели бы никакой ценности.

Это не значит, что вы не можете покупать и хранить криптовалюту, получив в конечном счёте прибыль от роста её цены. Просто слишком много новостных изданий говорят о биткоине и других монетах только как об инвестициях, что вводит в заблуждение и нивелирует основную цель криптовалют.

Я не буду сейчас подробно сравнивать криптовалюты с другими финансовыми инструментами, достаточно сказать, что они привлекательны тем, что обладают рядом важных преимуществ по сравнению с традиционными валютами.

Независимость: криптовалюты работают в соответствии с их собственной внутренней экосистемой. Она не подчиняется прихотям фондового рынка, рынка недвижимости или любого другого классического рынка. И это может сделать их хорошим дополнением к вашему существующему инвестиционному портфелю.

Вторым основным преимуществом криптовалют является анонимность и безопасность. Никто не может отменить или запретить вашу транзакцию, вы всегда можете реализовать имеющийся у вас актив.

Тем не менее, с инвестициями в криптовалюты также связаны некоторые сложности. Потенциал многих криптовалют трудно оценить. В обращении находятся более 4800 различных валют. В чём их различия? Это сложнее оценить, чем разницу между долларом и юанем. Каждая валюта разработана с разным функционалом и поддерживается по-разному, у них разная популярность и уровень развития сети. Большинство из 4800 монет вымрут, но вы вряд ли хотите, чтобы это были именно те монеты, в которые вы инвестировали.

Неопределенность и волатильность. Криптовалюта является принципиально новым финансовым инструментом, поэтому у нас нет достаточных исторических данных, которые могут помочь понять, как она может расти или развиваться в будущем. Соответственно, цена криптовалют невероятно волатильна. Для некоторых инвесторов наличие волатильности является преимуществом (это необходимая сторона огромных потенциальных выгод). Тем не менее, не для всех.

Еще одним минусом могут стать техническая сложность и ликвидность. Покупать и хранить криптовалюту не так просто, как акции, особенно если вы используете не родной кошелек монеты, у которого могут быть собственные проблемы. Техническая сложность процесса ограничивает количество людей, покупающих и продающих криптовалюты, а это означает, что ваши инвестиции не столь ликвидны, как другие в вашем портфеле.

Я писал, что безопасность – одно из преимуществ криптовалют. Да, криптовалютные транзакции, как правило, считаются безопасными, и никто не может получить доступ к вашему кошельку без вашего приватного ключа, но существует множество опасностей потери ваших криптоинвестиций. Это и фишинг, и хакерские атаки на биржи, где может находиться ваша криптовалюта, и потеря приватного ключа и т.д. Всё это может стать причиной полной потери ваших инвестиций. К этому надо быть готовым.

Так стоит ли рассматривать криптовалюты как альтернативные инвестиции?

Если вы полностью понимаете как риски, так и потенциальные преимущества данной инвестиций, возможно, вам стоит добавить их в качестве одной из позиции в существующий инвестиционный портфель.

Но если вы действительно верите в будущее криптовалют, то должны покупать её и использовать на регулярной основе, а не просто накапливать.

В 9:00 МСК один доллар США можно было купить за 13827 сатоши (1BTC=$7255, -1,43%), доминирование BTC находится на уровне 66,4%.

Отслеживаем криптокитов

Ожидаемые сегодня события

Сегодня начнётся миграция в основную сеть Ethereum токенов 0x (ZRX).

Сегодня ожидаем запуск биржи Waves Exchange.

Сегодня заканчивается ограничение вывода токенов FOIN (FOIN) с кошелька FoPay.

Делистинг криптовалюты Single Collateral (DAI) состоится на бирже Trade Satoshi.

Криптовалюта IOTA (MIOTA) начнёт продаваться сегодня на бирже Bitrue.

Состоится миграция смарт-контрактов Kyber Network (KNC).

Сегодня пройдёт AMA от команды TomoChain (TOMO).

Задать вопросы команде Band Protocol (BAND) можно сегодня в Telegram.

Пампы и дампы на утро 2 декабря

Читайте о других событиях экономики:

Д.Макафи: Цифровой юань – средство контроля

XRP-транзакции установили новый рекорд

М.Кайзер: Принятие BTC будет зависеть от услуг