Дэвид Джерард: Киты манипулируют курсом биткоина, пользуясь низкой ликвидностью рынка

Журналисты, оценивающие крипторынок по образу и подобию устоявшихся рынков, склонны забывать о его специфике. Резкие взлеты и такие же резкие падения курса на отдельных площадках — это не реакция участников рынка на некие сигналы и объективно существующие факторы, а явный признак манипуляций, считает известный криптокритик Дэвид Джерард.

«Веселье в моем понимании — это наблюдать за графиком курса биткоина на Coinbase; лучше всего для этого подходят графики-свечи с поминутной детализацией. Предпочитаю Coinbase, потому что это крупнейшая площадка, где сделки заключаются в настоящих долларах США. Здесь можно увидеть pump-and-dump в реальном времени», — утверждает автор книги автор книги «Атака 50-футового блокчейна» и эксперт по информационной безопасности Дэвид Джерард в своем блоге.

В качестве примера он приводит график курса по состоянию на 12:10 UTC 15 декабря, когда кто-то купил 1 тыс. биткоинов, и курс в мгновение ока взлетел на $120. Джерард утверждает, что это фактически обычная для криптобирж практика, и что подобные фокусы возможны благодаря сравнительно небольшой глубине рынка и объемам торгов. «Обычно мы видим pump, потом небольшой период стабильности, а потом — dump. Криптообозреватели называют эти штуки „Бартами“, поскольку очертаниями этот график очень напоминает прическу Барта Симпсона», — отмечает известный криптоскептик.

По его словам, «Барта» нельзя считать порождением крипторынка — нечто подобное происходит на всех нерегулируемых рынках commodities или на форексе. Крупные игроки запускают эту схему, чтобы «наказать» маржинальных трейдеров, открывающих как длинные, так и короткие позиции. «Барт» появляется на сцене каждый раз, когда кому-то, у кого есть для этого необходимый ресурс, выгодно сыграть против рынка.

«Некоторые считают, что сами биржи таким образом „сжигают“ короткие позиции. В принципе, это возможно — крипторынок толком никем не регулируется, и CFTC не зря возбудила именно уголовное расследование по подозрению в манипуляциях курсом биткоина, — отмечает Джерард. — Но на самом деле, это вполне могут делать „киты“, крупные трейдеры, которые, впрочем, тоже тесно контактируют с биржами».

Наступающее затем падение — тоже чистой воды манипуляция. Естественно, кризис поубавил покупателей, однако майнеры, например, все так же продают биткоин, чтобы оплатить потребленное электричество.

В таких условиях уронить искусственно поднятую цену даже проще, чем раздуть ее, утверждает Джерард, как следует из приведенного им примера (см. фото). «Сначала кто-то покупает 130 биткоинов, чтобы поднять курс на $100, а потом цена сразу же падает на $100, но для этого требуется продать всего лишь 30 биткоинов. Снизить курс значительно проще», — поясняет он.

Вот потому-то Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) не спешит одобрять запуск ETF — рынок недостаточно ликвидный, манипулировать им проще простого, и все эти манипуляции видны невооруженным глазом, утверждает эксперт. «С другими криптовалютами все еще хуже. До сих пор удивляюсь, как СFTC рискнула одобрить биткоин-фьючерсы СМЕ и СВОЕ», — отмечает Джерард.

Источник