Что ждет биткоин в ближайшее время и какие факторы могут повлиять на цену BTC?

Биткоин даже повторил свой старый рекорд — 10 восходящих дневных свечей подряд. Такие же показатели последний раз были в сентябре 2012 года. Однако биткоину не удалось закрепиться выше $40 000 — уже несколько дней подряд цена монеты не может вернуться к прежним значениям. Вместе с экспертами разобрались, при каких условиях цена биткоина снова уверенно пойдет вверх и когда это может произойти. Навигация по материалу:После пробития 20 июля психологически важного уровня $30 000 курс биткоина развернулся и медленно пошел вверх — игроки крипторынка откупали монету на падении. 25 числа ВТС стоил уже $34 500, а 26-го — $39 800. Причин у такого скачка две. Цену биткоина подпитывали и другие инфоповоды. Так, например, 29 июля PayPal сообщил о скором запуске собственного криптокошелька. Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex, считает, что главными факторами, способствовавшими росту цен на криптовалюты в конце июля, стали растущий аппетит инвесторов к максимизации прибыли от криптоинвестиций и усталость от затянувшейся коррекции из-за запрета майнинга в Китае: «Мы видим по статистике, что инвесторы предпочитают выводить биткоины с бирж и хранить их на собственных кошельках. Это означает, что они не планируют использовать биткоин для трейдинговых операций сейчас, так как рыночная конъюнктура не соответствует их ожиданиям», — говорит Татьяна. Эксперт также отметила, что новость о возможном запуске криптоплатежей Amazon стала только триггером, который спровоцировал скачок курса, но не самой причиной роста котировок BTC. «Эта же новость в других условиях могла бы не «выстрелить» таким же образом», — резюмировала она. Роман Некрасов, сооснователь компании LAZM, видит главные драйверы недавнего ралли в позитивных настроениях и ожиданиях инвесторов: «Инвесторы были настроены на то, что рынок должен начать восстанавливаться после удара, нанесенного запретом майнинга в Китае. И на эти их ожидания удачно наложились недавние инфоповоды. Это стало сигналом для быков о возможном приходе на крипторынок новых крупных игроков институционального уровня. А это считается одной из причин предыдущего бычьего цикла на крипторынке», — рассказал Роман Некрасов. Биткоин находится в медвежьем рынке с середины мая: тогда его цена всего за две недели снизилась почти вдвое — с $59 000 до $34 700. В мае казалось, что на рынке небольшой откат, который очень скоро будет отыгран. Однако падение затянулось. К середине июня биткоин пытался закрепиться выше $40 000, но ему это не удалось, и весь июль монета торговалась в пределах $33 000 – $35 000. 20 июля цена ВТС опустилась ниже психологически важной отметки $30 000, но почти сразу же монета перешла в рост. С тех пор ВТС уже несколько раз штурмовал уровень $40 000, но закрепиться выше него первой криптовалюте пока не удается. Чтобы понять, продолжится ли восходящий тренд, нужно разобраться, почему биткоин падал в цене прежде и продолжают ли действовать эти факторы. Ранее мы подробно рассмотрели причины краха биткоина и альткоинов в мае и июле, а также возможные причины для смены тренда. Посмотрим, сохраняется ли их действие. Негативный новостной фон. В мае Китай запретил майнинг биткоина, Tesla перестала принимать BTC к оплате из-за его «неэкологичности», Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявила о необходимости ужесточения регулирования крипторынка. Все эти факторы продолжают негативно влиять на котировки биткоина. Так, Китай не ослабил требования к запрету работы BTC-майнеров, никто из крупных компаний больше не объявлял о новых вложениях в криптовалюты, в США глава SEC Гэри Генслер хочет усилить контроль над крипторынком, DeFi-сектором и стейблкоинами. В то же время давление регуляторов на Binance привело к фактическому запрету биржи в Великобритании и Таиланде, а власти Каймановых островов, Сингапура и Японии ведут в ее отношении расследования. Такое усиленное внимание мировых регуляторов к крупнейшей бирже крипторынка крайне негативно сказывается на всем криптосекторе. Запрет майнинга в Китае почти отыгран. События в мае привели к тому, что до 90% майнинговых компаний страны были вынуждены закрыться, что обернулось рекордным падением сложности майнинга и хешрейта сети Bitcoin. Ранее мы подробно рассмотрели, как сложность и хешрейт влияют на цену ВТС. Напомним, что когда эти показатели снижаются, цена биткоина также склонна к падению. Но 31 июля впервые с мая сложность сети увеличилась на 6%, а хешрейт вырос на 30% от своих минимальных значений в этом году. Причина роста в том, что часть китайских майнеров активно мигрируют в другие страны, в том числе в Россию. Многие из них уже подключают свое оборудование к сети, но процесс миграции может растянуться на месяцы. Но, даже несмотря на это, мы уже наблюдаем стабильный рост хешрейта, а доходы майнеров выросли на 16% по сравнению с прошлым месяцем. К концу осени или к началу зимы хешрейт биткоина сможет восстановиться до весенних значений. Впрочем, рост сложности майнинга и хешрейта сети, хоть и оказывают влияние на курс, но сами по себе не смогут спровоцировать бурное ралли биткоина. Зато устранение неопределенности касательно позиции китайских властей может придать монете дополнительный импульс для роста. Ведь больше не надо бояться последствий запрета майнинга криптовалют в этой стране — это уже произошло, и рынок достойно пережил данную ситуацию. Паника среди розничных инвесторов сменяется FOMO (страхом упущенной прибыли). В мае инвесторы-новички и трейдеры, занимающиеся маржинальной торговлей (на заемные средства биржи), массово продавали свои биткоины, а институциональные инвесторы и криптофонды — держали монету и выкупали ее на падении. Сейчас розничные инвесторы снова готовы покупать биткоин и держать его в долгосрочной перспективе. Об этом свидетельствует «индекс страха и жадности», который сейчас составляет 50 пунктов из 100 возможных. Это говорит о нейтральных настроениях на рынке. Притом недавно этот индекс достигал 60 пунктов, что уже сигнализирует о бычьих ожиданиях — инвесторы боятся упустить выгоду. Растут и объемы торговли биткоином на крупнейших биржах. По данным Glassnode, отток монет с торговых площадок увеличился — количество биткоинов на биржах снизилось до уровня 2018 года. Обычно это говорит о том, что инвесторы выбирают стратегию HODL — держать монеты, а не продавать их. Но аналитики Glassnode предупреждают, что на этот раз лучше быть осторожными с выводами — возможно, мы видим лишь внутренние перемещения монет, а не накопление их пользователями. По исследованиям Glassnode, нынешний отток биткоинов сопоставим с притоком монет, который наблюдался во время майского падения ВТС. Еще важно отметить, что биткоин продолжают скупать институционалы и крупные инвесторы. Например, 1 августа объем внебиржевых торгов (OTC) превысил $130 млрд. Такие сделки доступны только крупным игрокам. «Большие объемы внебиржевых сделок за последнюю неделю. Люди с высоким чистым капиталом и институционалы хотят ваш биткоин», — предупреждает соучредитель консалтинговой фирмы 21st Paradigm Дилан ЛеклерThe remarkable part about this bull trap is 99% of #Bitcoin traders currently think we’re still in a bull market. These fake-out rallies everyone always loses their minds over are very common in bear markets. We saw them almost every month during the 2018 Bitcoin bubble. pic. twitter. com/31NKpeqyD2— Mr. Whale (@CryptoWhale) July 31, 2021Спад на фондовом рынке сменился подъемом, но неопределенность осталась. В мае фондовый рынок пережил коррекцию, в результате которой акции многих технологических компаний упали на 20–30%. Часть инвесторов воспринимают биткоин как аналог ценных бумаг высокотехнологичных компаний. Поэтому он часто проседает вместе с этим сектором рынка. Сейчас котировки многих акций техкомпаний не только восстановились, но и обогнали майские показатели. Но надо понимать, что этот рынок может в любой момент снова начать снижаться, ведь в США продолжает сохраняться высокая инфляция — инвесторы боятся, что это заставит Федеральную резервную систему США увеличить процентные ставки, что в свою очередь снизит интерес инвесторов к высоковолатильным активам, в том числе к криптовалютам. Крипторынок, очевидно, устал от коррекции и готов к продолжению ралли. Об этом говорит недавний отскок биткоина и рост котировок альткоинов, многие из которых уже оправились от весенней коррекции. Однако топлива для «биткоин-ракеты» пока не хватает. Монете не удалось удержаться выше критически важного уровня поддержки $40 000, который выступает основным рубежом сопротивления. Цена ВТС держится около $40 000 — линии 50-дневной простой скользящей средней (SMA). Впрочем, снижение ниже $40 000 можно рассматривать и как консолидацию перед ростом до $50 000. Если биткоин сможет закрепиться выше $40 000, то вероятен рост до $45 000 – $50 000. На рынке преобладает оптимизм и негативных факторов пока не наблюдается — инвесторы в биткоин готовы увеличивать среднесрочные и длинные позиции. Однако на уровнях около $40 000 и выше часть из них захочет зафиксировать прибыль, опасаясь новой просадки. Если быки победят, то на рынке начнется ажиотаж и FOMO. О восстановлении бычьего тренда можно будет говорить после того, как биткоин закрепится выше $50 000. Подчеркнем, важно, чтобы биткоин не просто достиг $40 000 – $50 000, а именно закрепился выше этих уровней. Тогда можно будет вновь надеяться на обновление исторических максимумов. А вот сохранение нисходящего тренда может привести к откату до уровня около $30 000. Проблема в том, что пока серьезных стимулов для дальнейшего роста котировок нет — скудные инфоповоды уже исчерпаны. Для нового прорыва нужен громкий новостной триггер: например, покупка биткоина крупной компанией или фондом, послабление в регулировании отрасли в Китае или какая-то поддержка со стороны властей США. При этом в любой момент новые негативные новости могут отбросить ВТС вниз. Таким триггером может стать расследование деятельности руководства эмитента долларового стейблкоина Tether — регуляторы США подозревают их в мошенничестве. «Самое удивительное в этой ловушке для быков то, что 99% биткоин-трейдеров до сих пор считают, что мы все еще находимся на бычьем рынке. Подобные фальшивые ралли, из-за которых все всегда сходят с ума, очень распространены на медвежьих рынках. Мы видели их почти каждый месяц во время биткоин-пузыря 2018 года», — предупреждает основатель медиаресурса CryptoWhale под ником Mr. Whale. Он считает, что мы наблюдаем ложный отскокBig transfer volumes from OTC Desks over the last week. High net worth individuals & institutions want your #Bitcoin. pic. twitter. com/ZekTVVglht—