Что такое децентрализованные финансы (DeFi)? Виды, функции, сферы использования

Децентрализованные финансы (DeFi) – это финансовые отношения, осуществляемые посредством денежных средств, которые формируются внутри различных предприятий, компаний, домохозяйств или отдельно взятыми людьми. DeFi относятся к экосистеме финансовых приложений, которые построены на основе блокчейн-сетей. Термин «децентрализованные финансы» может относиться к движению, целью которого является создание открытой, бесплатной и прозрачной экосистемы финансовых услуг, которая доступна каждому и работает без вмешательств со стороны каких-либо органов власти. Пользователи будут сохранять полный контроль над своими активами и взаимодействовать с этой экосистемой через одноранговые сети (P2P) и децентрализованные приложения (dapps). Основным преимуществом DeFi является легкий доступ к финансовым услугам, особенно для тех, кто по каким-то причинам изолирован от доступа к текущей финансовой системе. Другим потенциальным преимуществом является модульный фреймворк и интероперабельность приложений на базе публичных блокчейнов, что может повлечь за собой появление совершенно новых вид финансовых рынков, продуктов и услуг. В данной статье мы подробно рассмотрим DeFi, их потенциально возможные приложения, перспективы, ограничения и многое другое. Децентрализованные (Decentralized finance) финансы — форма организации денежных отношений, движения фондов денежных средств, формируемых на уровне различных предприятий, организаций, иных субъектов хозяйственной деятельности, домохозяйств и отдельных граждан. К децентрализованным финансам относят фонды денежных средств, которые формируются вне государственных и муниципальных финансов. Принадлежат юридическим или физическим лицам. Децентрализованные финансы или открытые финансы, призваны упростить традиционные финансовые инструменты, такие как кредитование, заём, деривативы и обмен. Вместо посредников они используют автоматизацию. Полностью автоматизированные блоки DeFi можно компоновать для получения доступа к новым, более комплексным возможностям. На данный момент основной площадкой DeFi является блокчейн Ethereum (ETH), но модель открытых финансов можно внедрить на любой платформе, работающей по принципу смарт-контрактов. Большинство существующих и потенциальных приложений в области децентрализованного финансирования включают в себя создание и исполнение смарт-контрактов. В то время, как в обычном договоре используется юридическая терминология для определения условий между субъектами заключающими договор, в смарт-контракте используется компьютерный код. Поскольку все условия описаны в компьютерном коде, смарт-контракты обладают уникальной способностью их применения. Это обеспечивает надежное выполнение и автоматизацию большого числа бизнес-процессов, которые в настоящее время нуждаются в ручном контроле. Смарт-контракты гораздо проще и быстрее в использовании, что оказывает влияние на уменьшение возможной вероятности неблагоприятных событий для обеих сторон. Но несмотря на это, они предоставляют пространство для появления новых видов риска. Поскольку компьютерный код подвержен ошибкам и различным уязвимостям, ваша конфиденциальная информация, заблокированная в смарт-контрактах, находятся под угрозой. Все децентрализованные финансы имеют свое происхождение только благодаря производству, то есть эта та стадия экономических процессов, когда финансы на определенном этапе становятся денежными средствами. Происходит это в момент перераспределения товаров и ресурсов. Всю сущность децентрализованных финансов можно определить с помощью их функций:Таким образом, финансовая система – это неотъемлемый элемент деятельности компании на рынке. Децентрализованные финансы включают в себя все отношения осуществляемые с помощью денежных средств. Понять перспективы развития сферы децентрализованных финансов поможет сравнение. Посмотрим, чем DeFi отличается от традиционной системы финансов. Централизованные формируются на макроуровне. Их источником случат доходы от государственных и муниципальных предприятий, прибыль от приватизации и продажи государственного или муниципального имущества, доходы от внешнеэкономической деятельности. Децентрализованные фонды, в отличие от первых, формируются на микроуровне. Они представляют собой совокупность регулируемых форм организации, управление финансовыми потоками субъектов хозяйствования в процессе образования и использования валового дохода, денежных и материальных накоплений. Такие системы представлены фондами коммерческих и некоммерческих организаций, предпринимателями. Традиционная финансовая система опирается на такие институты, как банки, которые выступают в качестве посредников, и суды для обеспечения разрешения спорных моментов. DeFi-приложения не нуждаются в посредниках и судах. Код определяет разрешение каждого возможного спора, а пользователи в свою очередь держат под контролем все свои средства. Это снижает затраты на предоставление и использование продуктов, и позволяет создать более безотказную финансовую систему. С помощью децентрализованных финансов у пользователей будет два невероятных преимущества перед современной системой:Хотя для этого нужно обладать знаниями программирования. Обычный человек без подобного опыта вряд ли сможет расширить возможности экосистемы DeFi. Если он не инвестор, конечно же. Для лучшего понимания децентрализованных финансов в статье разберем пункты:В целом децентрализованные финансы заключаются в новейшей денежной системе, которая строится на базе смарт-контрактов и децентрализованных приложений в экосистеме Эфириума. У неё нет центральных органов власти и рычагов её применения. Здесь все равны между собой: возможности участников системы не отличаются в зависимости от их места жительства, кредитной истории, дохода и прочих привычных факторов в современном мире. Самые перспективные направления развития DeFi:Протоколы открытого кредитования являются одним из самых популярных видов приложений в экосистемы DeFi. Открытые децентрализованные займы и кредитования обладают множеством преимуществ по сравнению с традиционной кредитной системой. К ним относятся: мгновенный расчет транзакций, возможность обеспечения цифровых активов, отсутствие кредитных проверок и потенциальная стандартизация в будущем. По причине того, что в данном случае кредитные услуги построены на публичных блокчейнах, они сводят к минимуму необходимое к ним доверие и обеспечивают гарантию работы методов криптографической проверки. Кредитные маркетплейсы на блокчейне снижают риск контрагента (от англ. counterparty risk), делают займы и кредиты более дешевыми, быстрыми и доступными для большего числа людей. Поскольку DeFi-приложения по определению финансовые, для них очевидным является наличие денежно-банковских услуг. Они могут включать в себя выпуск стейблкоинов, ипотеку и страхование. По мере развития блокчейн-индустрии, все больше внимания уделяется созданию стейблкоинов. Они представляют собой вид криптовалюты, которая привязана к реальному активу и может относительно легко передаваться в цифровом виде. Поскольку криптовалюты сильно волатильные, децентрализованные стейблкоины могут быть приняты для повседневного использования в качестве цифровых денежных средств, которые не выпускаются и не контролируются со стороны центральных органов. По причине количества посредников, которые должны принимать участие, процесс получения ипотеки является довольно дорогостоящим и долгим в оформление. С использованием смарт-контрактов, андеррайтинг и юридические сборы могут стать значительно дешевле. Страхование на блокчейне может устранить необходимость в посредниках и позволить распределять риски между множеством участников. Это может привести к снижению страховых премий не оказывая влияние на качество обслуживания. Данная категория приложений может быть сложной для оценки, поскольку сам по себе сегмент DeFi предоставляет большое число возможностей для различных финансовых инноваций. Возможно, некоторые из наиболее важных DeFi-приложений, это децентрализованные биржы (DEX). Такие платформы позволяют пользователям торговать цифровыми активами без участия доверенного посредника (биржи) для хранения ваших средств. Сделки совершаются непосредственно между пользовательскими кошельками с помощью смарт-контрактов. Поскольку такие торговые платформы нуждаются в гораздо меньшем объеме технического обслуживания, децентрализованные биржи взимают более низкую комиссию за осуществление торговых операций, в отличии от своих централизованных аналогов. Блокчейн-технология также может использоваться для выпуска и разрешений на владение широким спектром традиционных финансовых инструментов. Такие приложения будут работать децентрализованно, это позволяет исключить наличие единой точки отказа и кастодиан. К примеру, платформы выпускающие security-токены могут предоставлять эмитентам инструменты и ресурсы для запуска токенизированных ценных бумаг на блокчейне с настраиваемыми параметрами. Другие проекты смогут позволить себе создавать деривативы, синтетические активы, рынки децентрализованного прогнозирования и многое другое. Термин финансы произошел от лат. financia, означающая доход, платеж при сделке. Впервые он появился в торговых городах Италии в XIII-XV в. в. Сущность финансов, закономерности их развития, сфера охватываемых ими товарно-денежных отношений и роль в процессе общественного воспроизводства определяется экономическим строем общества, природой и функциями государства. Возникновение финансов обусловлено такими факторами как:Финансы представляют собой экономические, денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств в целях обеспечения условий расширенного воспроизводства и выполнения функций и задач государства. Финансы как экономическая категория выражают экономические отношения по поводу производства, распределения и использования валового внутреннего продукта (стоимость конечных товаров и услуг, произведенных внутри данной страны за определенный период) и национального дохода (вновь созданная стоимость (или стоимость ВВП) за вычетом потребленных в процессе орудий и средств производства). На стадии производства создаются ВВП и НД. На стадии распределения возникают финансовые отношения. Без участия финансов ВВП и НД не могут быть распределены. Производство имеет четыре этапа: производство, распределение, обмен, потребление. Финансы выступают в денежной форме, однако не всякие денежные отношения являются финансовыми. Денежные отношения превращаются в финансовые, когда в результате производства товаров и оказания услуг при их реализации создаются фонды денежных средств. Это касается всех сфер экономических отношений. В результате самостоятельного движения денег образуются фонды: централизованные и децентрализованные в этом выражается материальное содержание финансов. ДеньгиФинансывсеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты производителей товаров. экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП и НД, орудия контроля за образованием и использованием фондов денежных средствфункции: мера стоимости, средство обращения, средство накопления и сбережений, средство платежа, мировые деньгифункции: распределительная, контрольная, (регулирующая)деньги возникли 26 веков назадфинансы возникли 8 веков назадболее общая экономическая категориявторичная категория, производная от денегохватывают широкие экономические отношенияохватывают более узкие отношения, связанные с формированием денежных фондовФинансовые отношения возникают между:Распределительная функция — осуществляется во всех сферах общественной жизни: в материальном производстве, в нематериальной сфере, в сфере обращения. Субъектами распределения на микроуровне выступают хозяйствующие субъекты и домашние хозяйства, а на макроуровне государство. Объектами распределения служат ВВП и НД в денежной форме. Три ступени распределения:Распределение денежных фондов происходит на микроуровне, а на макроуровне происходит перераспределение национального дохода. Необходимость перераспределения национального дохода связано:В результате формируются общегосударственные фонды — бюджеты всех уровней и внебюджетные социальные фонды. Контрольная функция — сигнализирует о возникающих отклонениях в пропорциях распределения ВВП и НД, в своевременном и полном образовании целевых и денежных фондов, в обеспеченности необходимыми ресурсами производственными процессами. Контрольная функция финансов проявляется:Контрольная функция реализуется через:Регулирующая функция — связана с вмешательством государства с помощью финансов в процессе воспроизводства для улучшения качества производственного процесса, увеличения его объема и улучшения материального положения работающих.