Что такое CPI и как его использовать на Форекс

Эксперт популярного, в том числе и на постсоветском пространстве, форекс брокера RoboForex, Максим Артемов, рассказывает о финансовых показателях, которые способны оказывать существенное влияние на котировки валют. В этой статье речь пойдет о знаменитом Consumer Price Index (CPI) или Индекс Потребительских Цен.

Индекс CPI отражает изменение цен на группы социально значимых товаров и услуг за отчетный период, который, как правило, составляет 1 месяц. Оглашается CPI во второй половине месяца, следующего за отчетным. Как и большинство статистических индексов, он считается в процентах. CPI рассчитывается специальными агентствами и публикуется на новостных порталах и в экономическом календаре.

Изменение фактических данных относительно прогнозов аналитиков может оказать влияние на стоимость валюты страны, которая опубликовала значение этого индекса. Consumer Price Index является комплексным и включает в себя несколько разновидностей. Но в большей степени на волатильность рынка Форекс оказывает влияние не комплексный CPI, а The Core Consumer Price Index (CPI) – базовый Индекс Потребительских Цен.

Показатели и связанная с ними инфляция

Человек, который немного разбирается в экономике, может с уверенностью сказать, что высокая инфляция — это плохо, а низкая — это очень хорошо. Попробуем выяснить, так ли это, и связать эти данные с Индексом Потребительских Цен.

Средним значением CPI для развитых стран условно принято считать показатель в 2.0 — 2.5%. Если CPI находится в этих пределах, это означает, что экономика развивается гармонично относительно роста производства, покупательской способности и инфляции. Задача правительства и Центрального Банка страны в данном случае — удержать Индекс Потребительских цен в этом пределе, чтобы избежать негативных последствий.

Если опубликованный CPI ниже показателя в 2.0%, то это значит, что в экономике не все гладко и национальная валюта может пострадать или обесцениться. В такой ситуации Центральный Банк вмешивается в экономику и начинает проводить ряд мер для ее стабилизации. Равный нулю или отрицательный CPI может привести к отрицательной инфляции (дефляции), что в свою очередь еще более негативно сказывается на экономике. Для увеличения CPI Центральный банк может смягчить монетарную политику, как правило, снизив базовую процентную ставку.

Если CPI вырастет выше показателя 2.5%, то это также не очень положительно скажется на экономике страны. Задача Центрального банка — вовремя отслеживать уровень CPI и поддерживать экономику в нужный момент.

Индекс Потребительских Цен тесно связан с другими ключевыми экономическими показателями: ВВП и уровнем безработицы. Если в экономике страны все в порядке, то имеем большой процент занятости и низкую безработицу. Отсюда формируется и высокий ВВП, и приемлемый доход у населения. Жители страны уверены в завтрашнем дне и начинают больше тратить заработанные средства, деньги участвуют в экономическом процессе. Спрос порождает предложение, и цены начинают рост, вследствие этого растет Индекс Потребительских Цен за отчётный период.

Если граждане и жители страны не уверены в завтрашнем дне и предчувствуют что-то неладное, они начинают экономить, покупая только товары первой необходимости, без излишеств или откладывая деньги в «чулок». Из-за этого происходит спад в производстве, увеличивается количество людей, не занятых в экономике, увеличивается безработица, падает ВВП, и как итог мы получаем низкий уровень Индекса Потребительских Цен.

Влияние CPI на Форекс

При публикации CPI трейдеру необходимо быть осторожным в торговле. Для новичков оптимальным вариантом будет отслеживание экономического календаря, чтобы не открывать позиции накануне важных новостей. Не стоит надеяться, что на этот раз повезет, на рынке может возникнуть повышенная волатильность, которая может привести к убыткам.

Для опытных трейдеров, знакомых с фундаментальным анализом, публикация CPI может принести положительный результат.

Как пользоваться CPI

Если трейдер решил применить момент публикации CPI для торговли, то необходимо учесть следующие параметры:

Пример

В экономическом календаре мы видим, что 11 августа 2021 вышел пакет финансовых новостей по США, среди которых был и CPI. В предыдущем отчетном периоде его значение было равно 0,9%, а по прогнозу индекс должен был быть на отметке 0,5%. Так и произошло после публикации новостей: CPI на текущий момент составляет 0,5%, что полностью совпало с прогнозом.

На графике EUR/USD хорошо видна эта свеча, она существенно выделяется на фоне других, ее размер более 300 пунктов. При этом до выхода новостей котировки снизили волатильность и рынок находился в ожидании. После публикации, когда участники торгов увидели результат, они начали проявлять активность в торгах.

Учитывая, что в этот день публиковалась статистика не только по CPI, но и по другим показателям, весь пакет оказал существенное влияние на EUR/USD, и котировки европейской валюты выросли против доллара США. CPI снизился, это значит, что расходы населения сократились, а вслед за этим может повыситься безработица и упасть ВВП.

Если бы значение CPI было выше, чем прогнозируется, то валюта страны начала бы укрепляться.

Заключение

Учитывая, что Consumer Price Index публикуется в комплексе с другими индексами, в некоторых случаях это серьезно увеличивает волатильность на рынке. Если рассматривать CPI для торговли по фундаментальному анализу, то лучше всего подходят новости по США и Китаю, так как европейские Индексы Потребительских Цен не всегда оказывают воздействие на котировки.

Источник: ru.forexmagnates.com