10 мая цена биткоина (BTC) внезапно упала с $ 9 500 до $ 8 100, одновременно с этим некоторые трейдеры Binance заявили, что их выигрышные шорты были закрыты принудительно.
Закрытие шортов приняло систематический характер, этот процесс назвали автоматическим делевереджем.
На фьючерсном рынке трейдеры используют займы или кредитное плечо для торговли большими суммами. Например, Binance позволяет трейдеру в 125 раз увеличивать свой начальный капитал. Если у пользователя есть $ 1000, он может торговать на сумму до $ 125 000.
Роль биржи криптовалюты заключается в подборе ордеров между покупателями и продавцами. Следовательно, если трейдер A хочет шортить BTC по $ 9500, роль биржи заключается в том, чтобы найти трейдера B, который хочет купить BTC по той же цене.
Проблема возникает тогда, когда цена биткоина показывает резкое увеличение или снижение цены. Всё больше трейдеров стремятся шортить BTC, и когда цена быстро падает, это создает дисбаланс в книге ордеров.
При существенном несоответствии в книге ордеров начинается каскад ликвидаций, которое может вызвать аномальное падение цены биткоина. Такой ценовой тренд наблюдался 12 марта, когда цена BTC на BitMEX упала до $ 3600.
Крупные биржи биткоин-фьючерсов на биткойны, например, BitMEX и Binance Futures, используют систему, называемую автоматическим удалением средств, чтобы обеспечить сбалансированность книги ордеров. Когда страхового фонда недостаточно для покрытия ликвидаций, другие сделки прекращаются для покрытия оставшихся ликвидаций.
Пример автоудержания сделки с биткойнами. Источник: AthenaBank
В таком случае сделки с высоким кредитным плечом, скорее всего, будут закрыты в первую очередь. Трейдеры, которые используют от 75 до 125x, часто первыми сокращают свои сделки в ненормально изменчивых рыночных условиях.
Автоматическое удаление заёмных средств довольно часто происходит на рынке криптовалют, поскольку биткоин является более волатильным, чем большинство традиционных активов.
Тенденция цены биткоина к быстрому колебанию в течение короткого периода времени заставляет биржи поддерживать баланс на рынке. Кто-нибудь из вас готов сказать им за это спасибо?
Новости от Happycoin News доступны теперь и в Яндекс.Мессенджер
С ростом цен все больше россиян интересуются биткоином. Но всемирное увлечение этим криптоактивом также привело…
В наше время криптовалюты стали неотъемлемой частью мировой экономики и финансов. Они предоставляют уникальные возможности…
Виталий Бутерин, основатель Ethereum, имеет тесные связи с Wanxiang Group, китайской компанией, зависящей от правительства…
Обмен юсдт (Tether TRC20 USDT) на российские рубли (RUB) на карты РФ - это процесс…
Каждый посетитель интернет-казино жаждет получить крупный выигрыш с наименьшими рисками. Для такой игры лучше всего…
Появление криптовалюты произвело революцию в цифровых активах, позволив частным лицам безопасно и легко обмениваться ценностями…
Bitcoin и другая криптовалюта всегда вызывала противоречивые мнения у разных участников финансового сектора. Не исключением…
Рынок финансовых услуг России стабильно развивается. Каждый день компании предлагают новые программы финансирования для потенциальных…
Кэш-память является одним из ключевых компонентов процессора, который играет важную роль в оптимизации производительности ноутбука…
Для того чтобы стать успешным и востребованным риэлтором, нужно хорошо разбираться в объектах недвижимости и…
По данным Организации Объединенных Наций, пандемия и связанная с ней нестабильная экономика приводят к росту…
В последнее время банки активно предлагают различные программы финансирования граждан. Одним из удобных и технологичных…
Доверенный торговый счет – это соглашение между трейдером и инвестором, в результате которого трейдер торгует…
Рейтинг лучших ботов для торговли криптовалютой на бирже может меняться со временем и зависит от…
Криптовалюты уже давно стали отличным вариантом заработка. Волатильность рынка позволяет получать хороший доход. Поэтому трейдеры…
В наше время деньги нужны всем и всегда. Но иногда бывают ситуации, когда они нужны…
Aptos - это блокчейн L1, который стремится стать самым безопасным и масштабируемым блокчейном в истории.…
Ethereum является одной из самых перспективных криптовалют и в ближайшем будущем может отнять трон у…
Дефи криптовалюта - это новый вид валюты, которая появилась на рынке в последние годы. Она…
Ноутбуки 2-в-1, также известные как конвертируемые ноутбуки — эти устройства давно стали отдельным сегментом в…
Найбільша криптовалютна біржа Європи з українським корінням — WhiteBIT — створила спеціальні умови для залучення…