Акции финтех-компании Oportun Financial выросли на 8% в ходе первого дня IPO

За первый день торгов на фондовой бирже NASDAQ акции финтех-компании Oportun Financial выросли на 8%. Oportun дебютировала под тикером OPRT и привлекла в ходе IPO $94 млн. Ведущими андеррайтерами стали Barclays, JPMorgan Securities и Jefferies.

Oportun Financial продала 6,25 млн акций, четверть из которых принадлежала инсайдерам. Компания установила ценовой диапазон для IPO в $15-17. После размещения акции подскочили до $16,43 или почти на 10%, но затем подешевели и на момент закрытия торгов продавались по $16,17.

Компания Oportune предлагает дешевые кредиты тем, кого принято называть «кредитными невидимками», — людям, у которых нет кредитной истории или чья кредитоспособность была неверно оценена традиционными методами. В прошлом году компания выручила практически $500 млн по сравнению с $360 млн в 2017 году.

Oportune была основана в 2005 году в Калифорнии. Изначально компания носила название Progreso Financiero и ориентировалась на обслуживание испаноязычного сообщества. С тех пор она выдала кредитов на общую сумму $7,3 млрд. 

Клиентами компании являются более 1,5 млн человек, причем примерно половина из них не проходили скоринг FICO (строится на анализе кредитной истории). Для оценки кредитоспособности Oportune использует традиционные скоринговые системы, а также альтернативные данные, например, историю платежей за услуги сотовой связи и коммунальные услуги. 

В последнее время количество IPO в сфере финансовых технологий было незначительным. По данным аналитической компании CB Insights, на конец второго квартала 2019 года в мире насчитывалось 48 финтех-единорогов, однако в 2018 году IPO провели только три таких компании. 

Анализ компании PitchBook Data показывает, что ни одна из десяти самых дорогих финтех-компаний, включая Stripe, Coinbase, Robinhood и TransferWise, не собирается проводить публичное размещение. Это учитывая тот факт, что каждая из них в разы больше, чем Oportun.

Финтех-компании заняли половину рынка кредитования

Специалисты кредитного бюро Experian выяснили, что конкуренция между традиционными финансовыми учреждениями и финтех-компаниями существенно возросла: за последние четыре года финтех-компании увеличили свою долю на рынке потребительского кредитования более чем вдвое до 49,4%. В 2015 году их доля составляла 22,4%.

Доля финтех-компаний на рынке потребительского кредитования.

По мнению аналитиков, этому есть три причины: повышенный спрос, венчурные инвестиции и диверсификация деятельности. С каждым годом осведомленность потребителей растет, поэтому они стали более разборчивы в выборе финансовых продуктов. 

В прошлом году финтех-компании привлекли рекордные $39,57 млрд от инвесторов по всему миру. За первые два квартала 2019 года этот сектор привлек более $15 млрд инвестиций. При этом количество сделок, заключенных на ранних этапах финансирования, снизилось на 55% — инвесторы выбирают более зрелые компании.

Аналитики из Experian считают, что не последнюю роль в росте сектора сыграла агрессивная стратегия развития, которую зачастую выбирают крупные финтех-компании. Они не боятся конкурировать с традиционными учреждениями и выйти за рамки своей первоначальной сферы деятельности. 

Сколько лет заемщикам финтех-компаний

Учитывая цифровую природу финтех-компаний, было бы логично предположить, что их клиентами, в основном, являются миллениалы — люди в возрасте от 24 до 37 лет. Отчасти так оно и есть: 34,9% миллениалов предпочитают брать кредиты у финтех-компаний, традиционные учреждения выбирают 24,9%.

Так называемое «Поколение Z» — молодые люди в возрасте от 18 до 23 лет — также предпочитает кредитоваться у финтех-компаний. Интереснее другое: 35,9% людей в возрасте от 38 до 52 лет предпочитают брать кредиты у стартапов, тогда как в традиционные учреждения обращаются 32,6% людей этого возраста. Аналитики считают, что это влияние больших технологических компаний, которые показали, что современные технологии могут не просто улучшить некоторые аспекты бизнеса, но и вывести его на совершенно новый уровень.