Хедж-фонды шортят биткоин, чтобы обеспечить ликвидность институциоаналам

По данным CME, количество институциональных лонг-позиций по биткоину находится на рекордно высоком уровне. Тем не менее, в отчете CME под названием «Обязательства трейдера» указывается, что шорт-позиции хедж-фондов также достигли рекордно высокого уровня.

По-видимому, существует большая разница в восприятии краткосрочной и среднесрочной тенденции биткоина между хедж-фондами и интистуционалами.

Обычно для получения прибыли хедж-фонды реализуют различные стратегии и зачастую используют деривативы и применяют более рискованную стратегию.

Выделяющие часть своего портфеля для биткоина институциональные инвесторы, напротив, предпочитают долгосрочную стратегию. Это означает, что их не беспокоят краткосрочные и среднесрочные показатели BTC.

Некоторые аналитики считают, что хедж-фонды шортят биткоин, чтобы обеспечить ликвидность институциоаналам, находящимся в лонге. Когда институциональные инвесторы все больше наращивают свои лонг-позиции, на CME должны быть продавцы, чтобы сбалансировать стакан ордеров. Криптовалютный аналитик Митчелл Николсон отметил:

Технически хедж-фонды могут шортить биткоин после неоднократных попыток пробить ключевой уровень сопротивления. С августа биткоин не может выйти из диапазона сопротивления $11 700 — $12 000. На протяжении более двух месяцев цена биткоина колебалась в диапазоне $10 500 — $11700, не сумев закрепить восходящий тренд.

После восстановления цены BTC с уровня $3600 хедж-фонды могут ожидать значительного отката.

Аналитическая компания Skew задается вопросом: «CME представила новый отчет «Обязательства трейдера» по BTC-фьючерсам: хедж-фонды — рекорд по шорт-позициям, институционалы — рекорд по лонг-позициям. Кто ошибается?»