Обзор 2019 года — взгляд на криптовалютные рынки

2019 год был хорошим годом для криптовалют, не больше и не меньше. Это не было невероятно здорово, как в 2017 году, и не было невероятно ужасно, как в 2018 году (если вы не достаточно квалифицированы, чтобы шортить). Но даже если дни изменчивой жизни волатильности прошли для крипто-рынков — и я не говорю, что они таковы — крипто-индустрия в прошлом году все же смогла превзойти практически все остальные классы активов в мире снизу вверх.

Bitcoin

Согласно графику BraveNewCoin на TradingView (т. е. Лучшему графику), Биткоин вырос на 312% в течение 2019 года (и упал на 76%). Сейчас, очевидно, не многие люди получили полный 3х Биткоин, но в течение года все еще оставался значительный потенциал для роста.

Здесь есть интересная особенность годового графика. Вершины свечных корпусов на 2017 и 2018 по цене 13 900$ точно совпадают с вершиной фитиля 2019 г. Вероятно, это важный уровень, на который стоит обратить внимание в будущем: мы ожидаем, что этот уровень представит жесткое сопротивление, если Биткоин снова достигнет этого уровня, и мощный бычий сигнал, если он будет пробит.

Мы также можем ожидать, что вершина тела свечи 2019 года будет существенным уровнем в будущем. Этот уровень составляет 7 171$ и, возможно, не случайно, что в настоящее время мы видим значительную поддержку здесь. Биткоин может иметь хорошие шансы на проведение здесь.

Глядя на месячный график с 2019 года, мы видим еще одно интересное слияние. Цена была в основном проведена в начале 2019 года на 55-месячной EMA; и после достижения максимума около 14 000$, его восстановление до сих пор проводилось прямо в 21 EMA. Эта область также сливается с зоной Фибоначчи «золотой карман», между 0,618-65.

Из-за этого слияния в структуре рынка, обнаруженной на рынке 2019 года, мы можем считать, что вполне вероятно, что цена будет удерживаться здесь.

Согласно индикатору BraveNewCoin, объем торгов Биткоин был значительно ниже в течение 2019 года, чем в 2018 году и в конце 2017 года. Эта динамика также поддерживается на графиках других ведущих бирж, таких как Coinbase и Bitstamp. В целом падающий объем торгов отражает то, что, вероятно, является огромной консолидацией в диапазоне запуска 2017 года. Тот факт, что объем уже довольно низкий по сравнению с объемом в последние несколько лет, может свидетельствовать о том, что этот период консолидации подходит к концу.

В этом ключе 2019 год, похоже, был продолжением 2018 года — хотя один год был спадом, а другой — повышением — в том, что оба года отражают отголосок невероятного роста цен 2017 года; и, кажется, нужны годы, чтобы этот беспрецедентный рост встряхнул, исправил и консолидировал.

Важной частью истории Биткоин в 2019 году, которая ставит вопрос без ответа, является доминирование Биткоин на рынке. В 2019 году продолжился обвал более широкого рынка Альткоинов, поскольку большая часть прибыли за год была сконцентрирована в Биткоин и нескольких избранных Альткоин со средней капитализацией. Основные Альткоины, такие как Ethereum и Litecoin, не преуспели, закрывшись ниже по сравнению с Биткоин в годовом исчислении (хотя к началу года у Litecoin был огромный, но краткий рост. Доминирование BTC выросло с 50-х до 73% в течение 2019 года.

Начиная с 2020 года, остается открытым вопрос о том, что Биткоин собирается делать в департаменте доминирования. Довольно трудно представить, что сектор Альткоинов рушится сильнее, чем он уже есть, что означает, что доминированию BTC, возможно, некуда деваться. Если Биткоин пробьется выше 70-х, он войдет в устаревшую рыночную парадигму, основанную только на Биткоин — хотя это и не невозможно, рынок в целом становится зрелым и кажется менее вероятным, чем когда-либо прежде.

Ethereum

Как упомянуто выше, Ethereum не преуспел в течение 2019 года. Будучи ведущим альткойном по рыночной капитализации, ETH снижался весь год по сравнению с Биткоин, почти никогда не опережая его и упав на 50% от цены открытия до закрытия по этой торговой паре. Он также «капитулировал» по самой низкой цене с середины 2017 года в течение 2019 года.

На годовом графике мы видим сильное слияние на уровне примерно 350,0355, начиная с вершины фитиля 2016 года. В целом, на этом графике Bittrex мы видим резкое падение общего объема торговли в течение последних двух лет, но это отражает снижение уровня самого Bittrex на крипто-рынках; на других биржах — например, Binance — объем вырос за последние два года.

На месячном графике мы видим точку капитуляции для Ethereum / Bitcoin по цене 0,0237 евро. Этот уровень станет важным сопротивлением для прорыва, если Ethereum сможет изменить курс и вернуться к Биткоин.

Торгуясь против доллара, мы видим на годовом графике, что $130 является важным уровнем, являющимся уровнем закрытия рынка 2018 года. Массовый рост продаж за год показывает, насколько слабым был Эфириум в течение 2019 года: хотя в течение года наблюдался рост цен на 266%, все это в основном было связано с инфляционным эффектом роста цен на Биткоин.

На месячном графике на 2019 год мы видим, что одна из основных зон поддержки на графике, составляющая около 100$, удерживает нисходящий тренд, полученный с июня. Цена прошла уровень Фибоначчи 0,786, но кажется достаточно стабильной, чтобы иметь шанс ее пересдать. Мы также видим, что месячная гистограмма начала ускоряться при сокращении, хотя это очень предварительное чтение. Чрезвычайно подавленный профиль объема (Близнецы) предлагает заключительные этапы очень расширенной консолидации.

Фактически, мы можем сказать, что эта консолидация заняла целых два года в течение 2018 и 2019 годов, чтобы потрясти невероятный рост цен Эфириума до невообразимых 1400$, два года назад. Общая волатильность криптозащиты за эти два года, похоже, уменьшилась до стабильности, примерно на одну десятую этой цены. На данный момент Ethereum хорошо настроен для массивного двойного дна, разделенного на год между минимумами. Возможно, мы увидим начало восходящего тренда в 2020 году.

Куда?

С июня по июль криптовалюты коллективно нисходят, за редким исключением. Биткоин еще предстоит доказать свою поддержку, и еще предстоит положить четкое основание этому нисходящему тренду.

Но под ним скрывается очень плотный узел поддержки: от 7400 до 5800$, основная область консолидации рынка Биткоин 2018 года должна оказаться крайне сложной областью для прорыва ниже, в случае если спад деловой активности должен продолжиться.

Это было, и, кажется, все еще верно, что, куда идет Биткоин, идет рынок. Биткоин, скорее всего, скоро найдет дно, если оно еще не было, где-то в этой области поддержки. Когда это подтвердится, идти некуда, кроме как в сторону, а потом, наверное, наверх. 2019 год был меньшей и менее драматичной версией 2018 года. Таким образом, 2020 год может быть уменьшенной версией 2019 года, но диапазон действия цены сокращается, и он может сократиться только настолько, насколько он уже есть.

Если 6 000 долларов фактически снова будут потеряны, как это было в 2018 году, все эти данные будут считаться недействительными. Такой сценарий граничит со сценарием смерти от крипто. Нет ничего невозможного, но это не представляется вероятным в 2020 году или когда-либо.