Новый европейский закон о криптовалюте может убить всю индустрию?

На нидерландском рынке криптовалют появились первые жертвы из множества мелких криптобирж, которые были подвергнуты жесткому воздействию правил противодействия отмыванию денег (AMLD5).

В пятницу основатель Bittr, Рубен Уотерман, рассказал, что его биржа биткоинов, запущенная в 2018 году, прекратит своё существование 28 апреля, так как у компании не хватает ресурсов для соответствия новым правилам. По оценкам Национального банка Нидерландов (DNB), одна только регистрация стоит 36,500 долларов в дополнение к постоянным взносам.

Развитие событий показывает, что голландские регуляторы могут стать настоящими препятствиями на пути развития криптовалюты в ЕС.

«Прежде всего, Bittr должен был бы назначить специального сотрудника, который будет отвечать за соблюдение новых правил», – написал Рубен в пятницу.

«Кого я могу назначить? Себя? Это невозможно, так как я единственный акционеро и директором».

Согласно голландскому законодательству, предприятия платят за соответствие правилам из своего кармана. Уотмерман отметил, что общие траты для крипто-фирм теперь включают в себя постоянную оплату услуг юриста, выплаты сотруднику по соблюдению нормативных требований или поиск третьей стороны для управления расходами для обеспечения соответствия в дополнение к государственной пошлине за регистрацию, и это, по словам, директора биржи, просто невозможно, учитывая небольшой размер фирмы.

Как сообщалось в декабре, голландские криптовалютные компании были втянуты в длительную борьбу с DNB и Министерством финансов (FIN) за реализацию 5-й Директивы Европейского союза по борьбе с отмыванием денег (AMLD5), которая вступила в силу в январе 2020 года.

Биткоин-компании тогда заявили, что DNB и FIN без необходимости усиливали директиву ЕС, используя связь с парламентом Нидерландов. Фирмы утверждали, что финансовые регуляторы создали режим лицензирования де-факто, тогда как AMLD5 призывает к простой регистрации фирм, занимающихся криптовалютой. Эти утверждения были дополнительно поддержаны Государственным советом Нидерландов, правительственным консультативным советом, пользующимся большим уважением в стране, который попросил финансовые агентства прояснить все свои предложения. Члены парламента Нидерландов придерживались двух приоритетных задач: борьбы с отмыванием денег и поддержки финтех-фирм страны.

В парламентском отчете от 21 апреля Бастиан ван Апелдорн, сенатор Нидерландов, сказал, что маловероятно, что криптовалюты используются в том же масштабе, что и наличные деньги для отмывания денег, но они все еще требуют надзора.

По его словам, целью было найти пластичное регулирование, которое не вытеснит мелких игроков на рынке.

«Феномен криптовалюты очевиден и, скорее всего, в будущем приобретет еще более крупные, если не отличные от фиатов, формы существования. Поэтому хорошо, что они также адекватно регулируются», – сказал ван Апелдорн.

Законодательство в течение нескольких месяцев было согласовано, хотя ЕС и призвал к тому, чтобы директива вступила в силу 10 января. Закон был принят в прошлый вторник, хотя мнения относительно его результатов расходятся.

«После этого министр финансов изменил некоторые формулировки, чтобы выполнить просьбу Государственного совета, но фактически не изменил их содержание. Сенат поднял вопросы об этой практике, но тем не менее утвердил новые правила», – отметил Уотерман.

Бизнесмен утверждает, что процесс регистрации все еще оставался лицензионным, но переполненным словоблудием.

«Если что-то похоже на утку, плавает как утка и крякает как утка, то это, вероятно, утка», – написал он.

В своем блоге в прошлую среду Bitonic, голландская биржа, возглавляемая Дааном Клейманом, который также возглавляет крипто-лоббистскую группу VBNL, рассказала, что окончательное законодательство «решило две основные проблемы, волнующие Bitonic». Фирма заявила, что DNB и FIN прояснили разницу между лицензированием и регистрацией, а также связанные с этим регуляторные расходы.

«Мы будем внимательно следить за этим, когда закон вступит в силу, но, похоже, на данный момент угроза чрезмерного и дорогостоящего надзорного режима не обсуждается», – пишет Bitonic.

Однако некоторые фирмы решили не дождиаться того, что придумает DNB и FIN. Ведущая в отрасли крипто-производная биржа Deribit покинула страну и переехала в Панаму в феврале, сославшись на неопределенность в отношении нового регулирования:

«Мы считаем, что криптовалюты должны быть в свободном доступе для большинства, и новые правила будут ставить слишком высокие барьеры для большинства трейдеров, как с точки зрения затрат, так и с точки зрения регулирования».

Артур Столк, управляющий директор голландского криптовалютного фонда Icoinic, сказал, что большинство фирм ожидают переоценку нового закона. Наибольшее беспокойство мелких фирм связано с фиксированной комиссией за регулирование, которую каждый участник рынка теперь должен платить за надзор.

«Проблема в том, что в обычных традиционных финансах, вы должны платить по объемам продаж. Так что это справедливая сделка. Теперь все платят одинаково. Через год они проведут оценку – пожалуйста, сделайте её соответствующей объему, потому что в том случае все небольшие криптобиржи и другие компании будут продолжать функционировать», – сказал Столк.

И, в отличие от других правительств, Нидерланды не отмахиваются от криптовалют. Фактически, согласно недавнему отчету DNB, банк пытается убедить ЕС выпустить цифровую валюту центрального банка (CBDC).

«Если в рамках системы евро будет принято решение поэкспериментировать с более конкретным типом CBDC, мы готовы сыграть ведущую роль», – пишет DNB в своем 45-страничном отчете, опубликованном на прошлой неделе.

«Нидерланды предоставляют подходящую испытательную площадку для такого эксперимента».