Криптовалютные фонды — что это такое и как они работают

Криптовалютные фонды — это относительно новые инвестиционные организации, которые аналогичны традиционным портфельным инвестициям по типу хедж-фондов, но при этом полностью состоят из цифровых активов. Из-за этой особенности криптофонды работают по несколько другим правилам, чем их аналоги в традиционных сферах. Рассмотрим основные свойства криптофондов в этой статье.

Что такое криптовалютные фонды?

Термин «криптовалютный фонд» относится к портфолио с разнообразием цифровых активов, которым управляет один или несколько человек. Инвесторы могут купить долю в фонде, чтобы получить часть его прибыли с ростом курсов криптовалют. По данным портала Crypto Fund Research, более половины таких организаций работают по модели венчурных фондов, остальные являются хедж-фондами.

Обычные венчурные фонды привлекают инвесторов и вкладывают их деньги, чтобы купить мелкие бизнесы или проекты с высоким потенциалом роста. В сфере криптовалют покупается в основном не бизнес, а перспективные альткоины или стартапы на блокчейне.

Хотите отдохнуть от стресса? Заканчивайте трейдить и становитесь инвестором.

Хедж-фонды работают с портфолио, которые активно управляются менеджерами и состоят из активов с низкой степенью риска. Выражение «хеджирование» в данном случае означает минимизацию рисков путем покупки «безопасных активов», которые не должны резко падать в цене. Этими фондами обычно управляют небольшие группы экспертов, зачастую они доступны только для крупных инвесторов, чьи минимальные инвестиции составляют от десятков до сотен тысяч долларов.

Традиционные хедж-фонды также обычно имеют минимальные временные ограничения, по прошествии которых инвесторы могут вывести средства. У хедж-фондов, как правило, довольно высокие комиссии — около 20 процентов прибыли. Это стимул для менеджеров обеспечить хорошую производительность и доходность организации.

Инвестиционные стратегии криптовалютных фондов

Одна часто используемая тактика подразумевает открытие длинных или коротких позиций по разным активам. В этом сценарии управляющие фондами рассматривают активы, которые по их мнению недооценены и переоценены, а затем соответствующим образом размещают длинные и короткие позиции. Если их анализ верен, то инвестиционный портфель должен прибавить в стоимости вне зависимости от рыночного тренда.

Клиент выбирает подходящий актив для инвестиций в фонде

Аналогичная стратегия известна как «рыночная нейтральность». Здесь ставится цель сбалансировать длинные и короткие позиции, чтобы уровень воздействия рынка был равен нулю. Таким образом менеджер может взять половину длинных и половину коротких позиций в одной и той же отрасли или активе в надежде снизить риск от волатильности. Следует отметить, что снижение риска, как правило, означает и более низкую доходность, что является приемлемым компромиссом для некоторых инвесторов.

Другая распространенная стратегия — арбитраж. Существует много видов арбитража, но общая идея заключается в том, чтобы купить активы на одной бирже, а затем продать их на другой по лучшей цене. Обычно разные платформы предлагают несколько разные цены на разные активы, и если сделку можно провести достаточно быстро, то получить прибыль относительно легко. Скорость здесь является ключевым фактором. Это делает данную стратегию фаворитом среди трейдеров, которые предпочитают очень быстро открывать и закрывать свои позиции.

Как можно инвестировать деньги в криптофонды?

Cамый большой риск, связанный с инвестированием в криптовалютный фонд — факт доверия к создателям организации, ведь индустрия цифровых активов до сих пор остается «Диким Западом». Чем больше информации менеджеры готовы «выложить клиенту», тем выше вероятность, что этот фонд подходит для крупных вложений.

Вот почему для многих инвесторов партнерство с авторитетной фирмой является важной частью доверия и отдачи от своих инвестиций. Среди крупнейших криптовалютных фондов можно выделить Digital Currency Group, Galaxy Digital и Pantera Capital. Все они специализируются на криптовалютах и других цифровых активах.

Есть ли будущее у криптовалютных фондов?

Ответ однозначен — да. Согласно отчету PricewaterhouseCoopers и Elwood Asset Management Services Ltd., общая стоимость активов под управлением в этих фондах выросла с миллиарда долларов в 2018 году до 2 миллиардов долларов в 2019 году, то есть рынок инвестиций удвоился всего за год. Кроме того, медианная доходность этих вложений в 2019 году составила 30 процентов, что немного ниже показателя 2018 года, но всё же намного выше, чем у большинства традиционных хедж-фондов.

Это связано с прекрасными возможностями для заработка на волатильности цифровых активов. Правда, пока что львиная доля предложений клиентам для инвестиций сходится на Биткоине — он есть в 97 процентов портфелей инвесторов. Второй по популярности опцией для вложений остаётся Эфириум с 67 процентами.

Майнер и фермы

Все это указывает на рынок, который действительно только начинает развиваться. По мере того, как криптовалюта перерастает в массовое явление, логично предположить, что количество и стоимость этих инвестиционных инструментов будут продолжать расти. Риски будут присутствовать всегда, поэтому инвесторы всегда должны проводить собственное исследование потенциальных вложений.

О том как правильно его проводить, знают подписчики нашего крипточата.

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ. ТУЗЕМУН УЖЕ СКОРО!