IFF-2020. Закон о категоризации инвесторов: влияние на рынок инвестиций

Елена Ненахова, заместитель руководителя cлужбы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, Банк России

По словам Елены, закон о категоризации инвесторов скорее дополняет существующий закон и расширяет возможности для защиты интересов инвесторов.

В рамках законопроекта при исполнении поручения неквалифицированного инвестора вводится процедура тестирования. Вопросов планируется около 7, они будут делиться на два блока: вопросы самооценки инвестора и вопросы по классу финансовых инструментов. Инструменты, по которым не требуется тестирования, будут перечислены в законе. Разработкой вопросов занимаются рабочие группы саморегулируемых организаций: НФА и НАУФОР.

Если клиент не прошел тестирование, то он имеет право последнего слова и может совершить сделку. При этом брокер обязан уведомить клиента о рисках, а поручение исполняется в лимите 100 тыс. рублей.

Тестирование проводится по классу инструментов один раз, в дальнейшем повторный опрос не проводится. Вопросы будут открыты, клиенты смогут заранее с ними ознакомиться.

Тестирование проводить не нужно, если до вступления в силу закона клиент совершил хотя бы одну сделку, требующую статуса квалифицированного инвестора.

Закон направлен не только на интересы клиентов, но и индустрии в целом: все участники рынка заинтересованы в том, чтобы человек пришел на финансовый рынок и не ушел, не разочаровался.

Для подготовки есть продолжительный период – закон вступает в силу 1 апреля 2022 года.