Goldman Sachs: «Через 10 лет цифровой юань будет использовать 1 млрд человек»

Согласно отчета Goldman Sachs, опубликованного 17 ноября, на цифровой юань, планируемую национальную виртуальную валюту Китая, через 10 лет будет приходиться 15% общих потребительских платежей, что поможет коммерческим банкам получить больше позиций от финтех-компаний.В 81-страничном отчете говорится, что электронные платежи в цифровой валюте (DC/EP) могут быть более привлекательной альтернативой существующим цифровым платежным сервисам, предоставляемым финтех-компаниями в безналичной среде. В отчете отмечается, что анонимность, обеспечиваемая разделением банковского счета и кошелька с цифровым юанем, офлайн-платежи и возможность взаимодействия с различными вариантами оплаты, способствовали успеху цифрового юаня.«Мы ожидаем, что через 10 лет у DC/EP будет 1 миллиард адресных пользователей, 1,6 триллиона юаней (229 миллиардов долларов) в выпуске, 19 триллионов юаней (2,7 триллиона долларов) в годовом общем объеме платежей (TPV), что составит 15% от общих потребительских платежей», – говорится в сообщении.В отчете говорится, что потребительские платежи, то есть транзакции, в которых пользователи совершают покупки через платформу цифровых платежей, станут услугой, где банки и поставщики финансовых технологий будут конкурировать наиболее агрессивно.«Потребление является основным источником дохода для поставщиков [сторонних платежей] (3PP), учитывая более высокую скорость приема, чем переводы и финансирование; таким образом, платежи за потребление рассматриваются платежными организациями как «коммерческие платежи», – говорится в отчете.Отчет был опубликован после того, как ведущие финансовые регуляторы Китая остановили рекордное первичное публичное размещение акций Ant Group. Компания, входящая в финтех-филиал китайского ИТ-гиганта Alibaba, имеет одно из самых популярных мобильных приложений для цифровых платежей – Alipay. Власти Пекина также предложили ряд новых антимонополистических методов, чтобы обуздать финтех-компании в стране.Внедрение цифрового юаня, вероятно, замедлит темпы, с которыми банки уступают позиции финтеху, и даже повернет вспять потери доли рынка в долгосрочной перспективе, если популярность DC/EP наберет обороты, говорится в отчете.В отчете отмечается, что China Merchant Bank (CMB) и Ping An Bank (PAB) могут оказаться в числе бенефициаров новой экосистемы цифровых платежей, поскольку сторонним платежным платформам в долгосрочной перспективе придется столкнуться с большей конкуренцией.«Увеличение числа пользователей банковских приложений на 10% увеличит выручку на 2-5%, – говорится в отчете. PAB и CMB лучше всего подходят для коммерциализации постоянных пользователей приложений, учитывая их ведущие розничные франшизы, клиентскую базу премиум-класса, превосходные возможности в области финансовых технологий и стратегическую ориентацию на розничное финансирование».В настоящее время WeChat Pay, подразделение цифровых платежей Alipay и Tencent, по-прежнему доминирует в индустрии цифровых платежей Китая. На две компании приходится более 90% транзакций мобильного банкинга за последние три месяца 2019 года.«Коммерческие банки будут единственными учреждениями, которым разрешено работать в обмене DC/EP, поскольку это цифровизация законного платежного средства, – отметили в банке. Это фактически уравняет правила игры с финтех-платформами, позволяя банкам снова конкурировать с ними лицом к лицу в платежах за потребление».Тем не менее, финтех-компании по-прежнему будут сосредоточены на розничных банковских услугах, взяв на себя значительную долю роста на рынке розничных финансовых услуг в следующие пять лет, поскольку центральный банк постепенно увеличивает внедрение цифрового юаня.«Мы ожидаем, что в течение следующих пяти лет финтех вырастет почти вдвое быстрее, чем банки, поскольку они продолжат захватывать все большую долю рынка в экосистеме розничного финансирования», – заявили в банке.В отчете также отмечается, что DC/EP не откажется от посредников у коммерческих банков, поскольку виртуальная валюта заменяет наличные, а не сбережения. Кроме того, цифровой кошелек в юанях не будет выплачивать проценты вкладчикам, и большинство транзакций будет осуществляться небольшими суммами, говорится в отчете.Согласно отчету, по состоянию на 2019 год в Китае насчитывается 900 миллионов пользователей мобильного Интернета, что составляет более 64% его населения. Соотношение M0/M2 в стране составляет всего 4%, что является одним из самых низких показателей использования наличных средств среди крупных экономик, и он все еще снижается. Девяносто шесть процентов китайских банковских услуг обрабатываются на электронных устройствах.По прогнозам банка, к 2025 году общий доход от розничного финансирования составит 3 триллиона юаней (428,6 миллиарда долларов) (без учета ипотеки), поскольку рост платежей и розничного кредитования замедляется, но агентства по управлению активами и страховые агентства остаются активными.