Е-гривня от НБУ: почему именно блокчейн Stellar?

Руслан Колодяжный СTO британской финтех-компании Wirex Около 80% мировых центробанков активно работают над выпуском собственных цифровых валют. И Украина — один из лидеров в создании и тестировании проектов в этом направлении. Минцифры, которое занимается подготовкой законодательной базы для новой формы денег, уже анонсировало сотрудничество со Stellar Development Foundation для технической разработки и внедрения е-гривни, которое стартует уже в августе этого года. Это позитивный сигнал для украинской финтех-индустрии, и одно из свидетельств массового принятия цифровых валют. Цифровые валюты центробанков (CBDC) — это стейблкоины, то есть криптовалюты, работающие на блокчейне. Но, в отличие от биткоина, они не подвержены волатильности, поскольку они 1 к 1 подкреплены национальными валютами, например, долларом, евро или гривней. Особенность CBDC в том, что ее выпуском занимается регулятор, а в случае е-гривни — Национальный банк Украины. Госорган уже определил ее денежный агрегат как М0, то есть наличные, которые обращаются вне банков, и по своей сути е-гривня — это третья форма национальной валюты.Еще одна из особенностей е-гривни в том, что благодаря использованию блокчейна комиссии по переводам будут гораздо ниже банковских, и в целом цифровые деньги снижают затраты на функционирование и обеспечение денежной системы, поскольку сокращаются расходы на инкассацию и выпуск денег. Так же, как пишут аналитики НБУ, е-гривня, в зависимости от наличия отрицательной или позитивной учетной ставки, может рассматриваться инструментом монетарной политики, однако пока предназначение и ее место в денежной политике активно исследуется.Говоря о технической разработке CBDC, по сравнению с любым другим IT или финтех-продуктом, создание такого денежного инструмента требует особого уровня экспертизы. Поскольку CBDC — результат синтеза технологической, юридической, организационной базы и разработки дизайна финансовой инфраструктуры, которые должны работать в синергии.Вот почему настолько важно объединить все эти направления. В том числе по причине необходимости разрабатывать и внедрять процессы контроля, которые призваны обеспечить отказоустойчивость, стабильность и полноту функциональности CBDC. А также легкость взаимодействия цифровой валюты с существующим рынком, то есть банками, финансовыми институтами и регулятором.У украинских разработчиков уже есть подтвержденный опыт работы с такими задачами. Наша команда уже разработала 26 стейблкоинов в коллаборации со Stellar Foundation, которые подкреплены европейскими валютами. Также компании в начале 2021 года провели общий опрос 3 834 пользователей криптовалют, результаты которого говорят, что массовое принятие цифровых денег гораздо ближе, чем кажется.По результатам этого исследования, 74% респондентов рассматривают криптоплатежи в качестве жизнеспособной альтернативы традиционным сервисам денежных переводов. А распространенное убеждение о том, что возраст — препятствие для ежедневного использования технологии блокчейн оказалось под сомнением, поскольку, согласно опросу, 57% респондентов были в возрасте 45 лет и старше.Все дело в том, что при правильном дизайне, цифровые валюты, или CBDC в использовании ничем не отличаются от любого другого мобильного банкинга, так как все технологические аспекты спрятаны «под капотом» и клиентам не нужно совершать каких-то особых действий, чтобы использовать криптовалюты для ежедневных платежей.Однако в обществе возникают споры о целесообразности использования блокчейна Stellar для выпуска CBDC. Нужно отметить, что эта инфраструктура уже прошла испытание временем, и на ней выпущено уже множество криптовалют. Кроме того, в свое время компания IBM выбрала Stellar для разработки собственной системы трансграничных платежей, которую она активно внедряет в банки — IBM WorldWire.Подобные сотрудничества свидетельствуют, что Stellar — это зрелая платформа, ориентированная на создание долгосрочной инфраструктуры, учитывая, что это не коммерческая компания, и она всячески развивает свой продукт совместно с теми же участниками рынка энтерпрайз-уровня. При этом в разрезе разработки е-гривни, существуют стандарты и международный опыт в разработке цифровых валют, и лучше работать уже с признанными платформами вместо того, чтобы заниматься «изобретением колеса».Поэтому в ближайшее время на уровне законодательства стоит ожидать больше деталей о новой е-гривне от НБУ, особенно на фоне активного роста интереса к криптовалютам и блокчейн-технологии в институциональной сфере. И это хорошая возможность для финтех-компаний побороться за место на рынке.Как видим, DLT-технологии и цифровые валюты — это будущее, которое становится ближе, поэтому регуляторы вынуждены принимать правила игры для инноваций. А бизнес — активнее делать шаги к пониманию того, как применять новые технологии, чтобы не оказаться за бортом, используя эту возможность для конкурентной борьбы.