Биткойн пострадал от безумной ликвидации фьючерсов на сумму 2,7 миллиарда долларов: что будет дальше?

После массового каскада ликвидаций цена биткойна может стремиться к восстановлению, исходя из фундаментальных показателей сети.

АНАЛИЗ РЫНКА

По данным Bybt, за последние 24 часа было ликвидировано фьючерсных контрактов на сумму более 2,7 млрд долларов. Это привело к тому, что цена биткойна (  )  упала за короткий период времени, когда она упала с более чем 41000 долларов до менее 32600 долларов.

4-часовой график цены BTC / USDT (Binance). Источник: TradingView.com

Почему массовые ликвидации могут вызвать падение Биткойна?

На фьючерсном рынке ликвидация позиций происходит из-за того, что трейдеры занимают дополнительный капитал для торговли с более крупными позициями.

Например, биржи на рынке фьючерсов на биткойны обычно предлагают до 100-кратного кредитного плеча. Это позволяет трейдерам брать взаймы в 100 раз больше их начального капитала для торговли BTC.

Обратной стороной кредитного плеча является то, что когда цена биткойна незначительно падает, это может привести к ликвидации позиции или ее обесцениванию.

Например, предположим, что трейдер использует 10-кратное кредитное плечо и занимает в 10 раз больше своего капитала, чтобы купить биткойн по цене 40 000 долларов. Если цена упадет на 10% до 36 000 долларов, позиция будет ликвидирована.

Когда длинная позиция ликвидируется, она затем продается на рынке. Следовательно, если большая часть рынка жаждет биткойнов и длинные контракты начинают ликвидироваться, это создает массовое давление со стороны продавцов.

11 января на рынке биткойнов наблюдалось массовое долгое сжатие, вызванное крупными заказами на продажу на Coinbase. Когда продавались киты или состоятельные инвесторы, многие длинные контракты были закрыты в считанные часы.

Последовательные ликвидации привели к эффекту домино, что привело к резкой распродаже и коррекции на 16%.

Но один оптимистичный признак заключается в том, что коррекция подошла к концу на отметке 32 700 долларов, которую аналитики Whalemap назвали областью поддержки китового кластера.

Кластер китов формируется, когда киты покупают биткойны на определенном уровне и не перемещают его. Этот уровень часто превращается в область поддержки, потому что киты могут удвоить свои входы, если произойдет серьезное падение и цена BTC упадет обратно до этого уровня.

Кластеры биткойн-китов предсказывают резкое падение. Источник: Whalemap

Что произойдет дальше?

Хотя биткойн сильно упал, общее настроение рынка в отношении BTC остается в целом оптимистичным.

Элиас Симос, специалист по протоколу Bison Trails, указал, что количество китов на самом деле увеличилось после того, как биткойн сильно упал в цене.

Тенденция показывает, что киты действительно накапливались по мере того, как произошел каскад ликвидации, что положительно. Симос  :

Аналитики Glassnode, аналитической компании, занимающейся сетевой аналитикой, объяснили, что основы Биткойна остаются неизменными, несмотря на падение. Они подчеркнули, что хешрейт сети Биткойн и  . Аналитики  :

Хотя текущее падение на 15–25% является самым большим откатом для этого бычьего цикла на сегодняшний день, стоит отметить, что во время бычьего цикла Биткойна 2017 года произошли многочисленные 30% -ные коррекции.