Binance.US против Coinbase Pro: что лучше для американских инвесторов?

Инвесторы в криптовалюты в США могут выбирать из двух известных бирж, а именно: Coinbase Pro и Binance.US. Хотя есть и несколько других вариантов, этими биржами управляют две наиболее узнаваемые крипто компании в мире, обе из которых широко представлены в США.

В этом обзоре мы разберем технические детали каждой биржи с акцентом на объемы торгов и ликвидность. Мы также рассмотрим списки криптовалют каждой биржи, торговые сборы, лимиты активности и методы обеспечения безопасности. Наконец, мы все сложим и определим сильные и слабые стороны каждой биржи.

Закулисье

Coinbase является давней компанией: основана в 2012 году с базовой торговой платформой, она начала свою биржу в 2015 году. Тогда она была известна как GDAX и была переименована в Coinbase Pro в 2018 году. 

Binance был создан в 2017 году, но он обогнал Coinbase во многих отношениях. К сожалению, этим летом Binance запретил американским пользователям глобальный обмен по нормативным причинам. Чтобы продолжить обслуживание американских клиентов, Binance.US этой осенью открыл отдельную меньшую биржу под названием Binance.US .

Торговые объемы

Coinbase не сообщает об объемах для непрофессиональной биржи, поэтому некоторые данные могут отсутствовать, но она постоянно входит в пятерку крупнейших бирж по объему торгов. Coinbase Pro последовательно обрабатывает $ 100-200 млн объема в день, согласно CoinGecko статистике:

30-дневные объемы торговли для Coinbase Pro через CoinGecko

Binance обычно считается крупнейшей биржей на рынке, но, естественно, Binance.US намного меньше, учитывая, что он обслуживает только одну страну. Тем не менее, Binance.US по-прежнему достаточно активен, чтобы регулярно входить в число 15 ведущих бирж. По словам CoinGecko, Binance.US регулярно обрабатывает $5-10 миллионов в день:

30-дневные объемы торговли для Binance.US через CoinGecko

Обе биржи, кажется, сообщают законные объемы. Хотя Bitwise обнаружил поддельные объемы на нескольких крупных биржах в этом году, он включил Binance и Coinbase в список бирж с реальным объемом торгов. Хотя Binance.US в то время не был активен, похоже, что Binance повсеместно применяет одни и те же стандарты.

Биржевая ликвидность

Ликвидность — это еще один способ оценки бирж. Это скорость, с которой криптовалюта может быть куплена или продана, не влияя на ее цену. Таким образом, биржи с высокой ликвидностью могут предлагать пользователям более быстрые сделки и более выгодные цены. Объемы торговли дают некоторое представление об этом, но они не являются самым прямым способом измерения ликвидности.

CryptoWatch — это один сайт, который рассчитывает ликвидность на основе формулы спроса / предложения. Он говорит о том, что Binance.US имеет $4 миллиона ликвидности, а Coinbase Pro — $15 миллионов. Хотя Binance подвергся критике за его низкую ликвидность, обе биржи, похоже, обладают достаточной глубиной для той активности, которую они испытывают.

Обе биржи также пытаются улучшить свою ликвидность на практике. Binance.US сотрудничает с крипто-брокерской компанией Tagomi, чтобы привлечь больше инвесторов и улучшить свою ликвидность. В то же время Coinbase Pro внесла изменения в структуру вознаграждения, чтобы стимулировать создание рынка — стратегию, которая влияет на ликвидность, как объясняется ниже.

Торговые сборы

Биржи достигают ликвидности частично через структуры комиссий, которые привлекают участников рынка — инвесторов, которые размещают заказы, которые увеличивают объем в книге заказов, или заказы, которые могут быть сопоставлены в будущем. Binance.US и Coinbase Pro предлагают значительные комиссионные скидки для рыночных рынков, чтобы привлечь эту деятельность. 

Как правило, биржи предлагают низкие комиссии для крупных инвесторов. Торговые сборы Binance.US начинаются с 0,1%, в то время как Coinbase Pro начинается с 0,5%, но обе предлагают комиссию всего 0%. Каждая биржа предлагает самые низкие комиссии для пользователей, которые вкладывают миллионы долларов, но обычные инвесторы могут воспользоваться скидками среднего уровня.

Торговые лимиты

Биржи с высокой ликвидностью обычно предлагают высокие торговые ограничения. Это, безусловно, имеет место с Coinbase Pro, который предлагает неограниченную торговлю . Binance.US налагает ограничения на торговлю, но большинство пользователей сочтут эти ограничения достаточными — например, заказы BTC / USD не могут быть больше 3200 BTC (20 миллионов долларов), хотя эти ограничения различаются.

Кроме того, каждая биржа ограничивает банковские переводы. Coinbase Pro позволяет пользователям делать неограниченные депозиты и снимать до $10 000 в день (или запрашивать более высокие лимиты). Binance.US позволяет инвесторам снимать или вносить до $1 миллиона с помощью банковского перевода, а также позволяет пользователям вносить до $30 000 с помощью банковских переводов ACH.

Поддерживаемые криптовалюты

Обе биржи довольно избирательно относятся к своим спискам. Binance.US предлагает 46 торговых пар за 26 монет, в то время как Coinbase Pro предлагает 53 торговых пары за 22 монеты. Между листингами каждой биржи есть некоторое совпадение, но инвесторы могут счесть необходимым использовать обе биржи в зависимости от того, в какие монеты они планируют инвестировать:

Безопасность

Как и все другие централизованные биржи, Coinbase Pro и Binance.US управляют пользовательскими ключами, что означает, что они несут ответственность за средства своих пользователей. Таким образом, обе биржи следуют  стандартным правилам безопасности — каждая биржа предлагает двухфакторную аутентификацию (2FA) и страховку FDIC, среди других функций.

Обе компании имеют хороший послужной список. В мае Binance был взломан на $40 миллионов, но компания быстро вернула убытки, и пользователи не пострадали. Со своей стороны, Coinbase успешно избежала фишинг-атаки в августе этого года. Coinbase также стала жертвой утечки пользовательских данных в 2015 году, но это не привело к краже средств.

Поддерживаемые местоположения

Обе биржи находятся в США, но их услуги доступны не в каждом регионе. Coinbase Pro имеет лицензию на работу в 45 штатах, хотя она явно исключает Гавайи из своих услуг. Binance.US доступен во всех штатах, кроме 13, как указано в их сообщении в блоге, хотя компания прилагает усилия для расширения своих услуг.

Конечно, обе компании работают и за пределами США. Coinbase обслуживает более 100 стран мира, а Binance обслуживает пользователей из более чем 190 стран. Binance также предлагает две региональные биржи: Binance Jersey в Европе и Binance Uganda, что означает, что у инвесторов за пределами США есть много вариантов.

Резюме

В конечном счете, это хорошая идея выбрать биржу с высокой ликвидностью, чтобы воспользоваться преимуществами более быстрой торговли, более низких торговых сборов и лучшего общего обслуживания. По тем же причинам важно искать биржу, которая сообщает о законных объемах торговли, или биржу, которая просто имеет хорошую репутацию.

Binance.US и Coinbase Pro обе очень хорошо соответствуют этим критериям. Кажется, что каждая биржа сообщает об истинном объеме торгов, и каждая из них обладает значительной ликвидностью. Конечно, Binance.US и Coinbase Pro не являются абсолютно равными из-за того, что каждая платформа обслуживает свой рынок.

Несмотря на их различия, у каждой биржи есть свои сильные стороны. Coinbase Pro более зрелая, обслуживает больше штатов США и предлагает более высокие торговые ограничения. Binance.US имеет большую материнскую компанию, более низкие комиссии и более высокие лимиты банковских переводов. Каждая платформа также имеет уникальный набор списков — который может стать решающим фактором для некоторых инвесторов.